Market update 20 Feb – Dags för kortsiktig rekyl?

Varmt välkomna till en ny vecka!

Börserna trummar på och vi går nu in i den säsongsmässigt svagaste tvåveckorsperioden på året (andra halvan av februari) och även sett till presidential cycle visar valår på svaghet framför allt under första delen av mars. Just mars är intressant just i år, givet att nödlånen till amerikanska banker avslutas då. Detta stödprogram kan förstås förlängas och givet utvecklingen inom amerikansk commercial real estate och en del regionala banker är det troligtvis högst nödvändigt för att vi inte ska se fler ”bank failures” och stökig börs i mars. Kommer Fed till undsättning igen?

Kommande 4-6 veckorna kommer således vara de mest intressanta för denna sidan av halvårsskiftet! Kommer en rekyl? Om ja, hur djup blir den? Kommer S&P försvara 4800-4700 och i så fall öka sannolikheterna för en ”melt-up” mot juni likt fredagens krönika på Marketmate? Kommer det ingen rekyl alls? Ja då är det vrålstarkt! Blir den betydligt djupare än 4800-4700, ner mot 4500? Då kan S&P absolut ha toppat för året här i krokarna.

I dagens video går vi igenom alla förutsättningar och inleder med att kika på Nvidia som är denna veckas stora utropstecken med rapporten imorgon onsdag efter stängning!

Mycket nöje!

Dagens agenda:

• Genomgång av Nvidia och dess utveckling på rapporter
• S&P 500 Blow-off?
• S&P 500 Daily chart – Bevaka 5050 och 4920! Tas 4920 ut ’r nästa stora nivå 4818/4795. Genomgång av hur man kan spela vårens börs.
• Nasdaq 100 Daily Chart – Kilformation där stödlinjen nu utmanas. Viktigt stöd 17124.
• NYSE Composite Daily Chart – Dojistapel vid ATH i fredags.
• Russell 200 Weekly Chart – Småbolagen måste bryta ut på riktigt om en ”melt-up” ska bli verklighet
• Dow Jones Industrial Avg Weekly Chart – Bevaka 38000 på nedsidan som förvarades igen förra veckan
• S&P 500 Equal Weight Index – De tidigare saknade negativa divergenserna är nu effektuerade vid större motståndsområde.
• US10Y Daily Chart – Kortsiktig konsolidering 4.33%-4.21%. Nivåer att bevaka!
• S&P 500 Cykelanalys visar på cykelbotten i mitten av april med trolig svaghet inför denna.
• US High Yield ETF – Konsolidering 78.04-76.50. Viktigt för risksentimentet totalt sett att 76.50 fortsätter hålla!
• S&P 500 Weekly Chart Cup & Handle med Fibonacci nivåer på uppsidan.
• OMXS30 Daily Chart – Handlas precis vid motståndet 2411. Tydligt brott upp ger sikte på 2466.
• OMXSPI Daily Chart – Konsolidering strax ovan 904. Nästa motstånd möter vid 935. Indexet har 15% kvar till gamla ATHs.
• DAX Daily Chart – Hovrar kring 17000 efter som högst 17200 förra veckan.
• STOXX 50 – Bevaka förra veckans lägsta på 4672 på kort sikt!
• Europeiska Banker Weekly Chart – Jag tycker fortfarande att det ser ut som ett toppbygge i veckoperspektivet
• Europeisk verkstad – +28.5% sedan botten i oktober. Dags för paus/rekyl?
• CSI300 Daily Chart – Indexet +9.5% sedan botten i början av februari! Paus innan vidare uppgång mot 3500?
• CSI300 Weekly Chart – Köpsignal i veckodiagrammet Vill se etablering över 3500 under våren!
• Shenzhen 100 Index Monthly Chart – Vände precis på den viktiga trendlinan!
• Guld Daily Chart – Fem starka dagar i rad mot bakgrund av svagare USD. Dock på samma nivåer som i november och således kvar i lång konsolidering. Inget att ringa hem om just nu.
• Silver Daily Chart – 21.93 försvarades med styrka förra veckan. Vill se etablering över 23.20!
• Naturgas Daily Chart – Ner -50% sedan årshögsta. Välfyllda gaslager i Europa och naturgas noteras vid bottennivåerna från 2019/2020. Kortsiktig studs? Dock inga positiva divergenser i weekly här och nu.
• Bitcoin Daily Chart – Tajt konsolidering senaste veckan. Bevaka stödet vid 50647 på kort sikt.
• Dollarindex (DXY) Weekly Chart – 104.66 har försvarats och ett brott däröver ger target på 105.90. Stora rörelsen under året lär dock komma på nedsidan likt min tidigare tro. Frågan är om den redan nu är klar på uppsidan eller ej.

Mvh David