Handla med valutor – en guide för nybörjare och traders

Valutahandel, även känt som forex- och FX-handel, är precis vad det låter som, handel i valutor via en nätmäklare där du som trader spekulerar i kursrörelser mellan två valutor i så kallade valutapar.

Nyckelpunkter

• Valutahandel, eller FX-handel, går ut på att spekulera på prisrörelser mellan olika valutapar. 
• Valutor handlas alltid i par mot varandra, och där en valuta handlas i direkt relation till en annan. Dessa kallas valutapar, i vilka den första valutan som nämns i paret kallas basvaluta och den andra för motvaluta. De handlas och anges alltid i relation till varandra eftersom du köper den ena valutan samtidigt som du säljer den andra. 
• Priset på en valuta styrs av utbud och efterfrågan. Om många vill köpa kronor genom att sälja USA-dollarn kommer kronan att stärkas mot dollarn.

Vad är valutahandel?

Valutahandel innebär att du köper och säljer valutor i valutapar. Du kan göra detta genom optionshandel, certifikat, Mini Futures, turbos eller valuta-CFD:er. Ett exempel på valutapar är EUR/USD, där euro är basvalutan och dollar motvaluta. Sättet du gör vinst på är genom förändringar i växelkurserna. Om du har köpt EUR/USD går du med vinst när euron stärks mot dollarn. Det är en populär marknad på grund av sin stora likviditet, globala tillgänglighet och möjligheten till dygnet runt-handel på vardagar.

Vilka aktörer påverkar valutahandeln?

Den stora likviditet som finns på valutamarknaden kommer främst från institutionella aktörer. Centralbanker, regeringar och privata storbanker spelar alla väsentliga roller här. De privata bankerna hanterar stora volymer dagligen, medan regeringar och centralbanker påverkar valutakurser genom penningpolitik och räntebesked.

Vilka handlar med valutor?

Valutamarknaden används av flera olika aktörer, allt från finansinstitut till daytraders. Banker kan exempelvis handla med stora volymer för att hedga sig mot risker. Detta gör de genom att köpa eller sälja valutor för att skydda sig mot framtida förändringar i valutakurser. Företag som exporterar och importerar i olika valutor använder sig av valutahandel för att säkra sig mot valutarisker, medan daytraders och aktiva investerare spekulerar på kursrörelser.

Hur fungerar valutahandeln?

Valutahandel är annorlunda än handel med andra finansiella instrument. Finansiella produkter följer ofta en underliggande tillgång, medan valutor handlas i par. En valuta kan stärkas eller försvagas mot en annan valuta på grund av utbud och efterfrågan. Ett köptryck i kronan och ett säljtryck i dollarn kommer leda till att SEK/USD stärks. För att förstå hur valutahandel fungerar i praktiken är det viktigt att förstå de olika marknaderna där valutapar handlas.

• Spotmarknad. Spotmarknaden är en marknad där valutor köps och säljs för omedelbar leverans. Transaktioner sker till det aktuella marknadspriset, vilket kallas spotpris. Spotmarknaden ligger som grund för alla officiella valutakurser.
• Terminsmarknad. Terminsmarknaden är en marknad där valutor köps och säljs till ett förutbestämt pris vid ett framtida datum. Kontrakt på terminsmarknaden är standardiserade och handlas ofta på börser. 
• Forwardkontrakt. Forwardkontrakt är liknande terminskontrakt, med undantag att forwardkontrakt är icke-standardiserade och kan skräddarsys för att passa specifika behov.

Vad påverkar valutakurser?

Priset på valutor styrs av utbud och efterfrågan. En valuta går upp i värde vid köptryck och ned i värde vid säljtryck. På kort sikt driver flöden kursrörelser upp och ned. Exempelvis kan en valuta ofta vara volatil i samband med ett ränte- eller inflationsbesked – detta på grund av att investerare och institutioner värdesätter sådan information och positionerar sig efter den, vilket i sin tur driver prisförändringar.

Så kommer du igång med att handla med valutor

Först undersöker du om din nätmäklare erbjuder valutahandel. Om så är fallet kan det krävas att du skriver på ett standardavtal som möjliggör det. Kolla därefter upp vad just din nätmäklare erbjuder för valutaparsutbud. Vill du ha tips och inspiration på olika tradingplattformar kan du läsa det här.

När väl du har grönt ljus att handla med valutor är det dags att analysera valutapar. Om du exempelvis spår en kortsiktig teknisk prisuppgång i svenska kronan gentemot amerikanska dollarn köper du SEK/USD (eller också går du kort USD/SEK). Om du istället spår uppgång i dollarn växlar du dina kronor mot dollar genom att köpa USD/SEK (eller går kort SEK/USD).

Checklista valutahandel

• Första steget: Ta dig igenom hela denna artikel!
• Kolla upp om din nätmäklare erbjuder FX-handel. Om det finns, kolla om du behöver skriva under ett standardavtal och/eller göra ett kunskapstest innan du kan handla. 
• Analysera olika valutapar.
• Om/när du identifierar ett starkt handelscase i ett valutapar kan du använda det som beslutsunderlag för att köpa en position.

Olika typer av strategier för valutahandel

Valutahandel skiljer sig från traditionell aktie- eller derivathandel. Valutapar tenderar överlag att vara mer range bound än andra underliggande. Med det menas att en sund och välmående valuta (och som inte drabbas av hyperinflation) aldrig kommer gå upp +2000 % som en aktie kan. De förhållandevis små procentuella rörelserna mellan valutapar medför därför att du behöver använda högre hävstång för att få skälig utdelning på dina trades. Nedan listas tre populära strategier som du kan använda till din valutahandel:

• Scalping. Scalping innebär att du gör många små affärer för att dra nytta av minimala prisrörelser under dagen. Du öppnar och stänger positioner snabbt, ibland inom enstaka sekunder eller minuter. Handelsbesluten i scalping baserar sig oftast på teknisk analys, inte sällan i form av naked price action.
  Fördelar. Möjlighet till snabba vinster genom en liten marknadsexponering. 
  Nackdelar. Kräver stort fokus och snabbhet. Höga transaktionsavgifter. 
• Stöd och motstånd. Du använder prisnivåer som stöd och motstånd för att köpa eller sälja inom en kort tidsram, ofta baserat på historiska data och diagram.
  Fördelar.  En logisk strategi som kan användas över olika tidsramar och ger tydliga in- och utgångsnivåer. 
  Nackdelar. Risk för falska signaler och oförutsedda prisrörelser som gör strategin ineffektiv. Höga transaktionsavgifter. 
• Momentumhandel. Här handlar du på starka kortsiktiga prisrörelser, ofta med tekniska indikatorer som RSI (mäter om en tillgång är översåld eller överköpt) eller MACD (visar trender genom att jämföra glidande medelvärden) för att tajma inträde och utträde.
• Fördelar. Kan ge stora vinster under kort tid genom att dra nytta av starka prisrörelser, särskilt i volatila marknade
• Nackdelar. Trender kan vända snabbt. Höga transaktionsavgifter.

Minimera riskerna när du handlar med valutor

Precis som med all typ av handel är det viktigt att minimera dina risker. Här är några verktyg du kan använda för att minimera riskerna:

• Förstå valutamarknaden. Valutor beter sig annorlunda än handel i övriga underliggande därför att valutamarknaden präglas av hög likviditet och betydande volatilitet. Prisrörelser påverkas ofta av globala makroekonomiska faktorer såsom räntebeslut, BNP-siffror och politiska nyheter. Givet att prisrörelserna i valutahandel beter sig ganska annorlunda än andra underliggande är det därför inte ovanligt att somliga traders specialiserar sig enbart på just valutahandel, medan andra aktivt undviker det.
• Tillgängligheten. Forex handlas dygnet runt på vardagar, vilket ger flexibilitet för olika tidszoner. Anpassa din strategi efter marknadsaktiviteten och ta hänsyn till oväntade nyheter som kan påverka dina positioner.
• Volatilitet. Valutamarknaden är extremt likvid med dagliga transaktioner på flera miljarder dollar. Detta i kombination med hög hävstång förstärker små prisrörelser och bidrar till ökad volatilitet jämfört med traditionella marknader.

Handla valutor med hävstång

Hävstång är ett kraftfullt verktyg inom valutahandel som låter dig öka din marknadsexponering utan att behöva satsa hela kapitalet i investeringen. Du lånar alltså kapital så att din investering ska bli större, varpå den procentuella avkastningen ökar.

För att beräkna hävstången delar du den totala värdet av transaktionen med säkerhetskravet. Om det totala värdet av en position är 50 000 SEK och säkerhetskravet är 500 SEK, skulle hävstången vara 100:1 (50 000 SEK / 500 SEK = 100x i hävstång). Detta betyder att för varje SEK i kapital har du kontroll över 100 SEK på marknaden.

Vanliga misstag att undvika när du handlar med valutor

Genom att förstå de vanligaste fallgroparna kan du förbättra dina chanser till framgång och skydda ditt kapital.

• Hävstång. En av de största fällorna för nybörjare är att använda för hög hävstång. Eftersom det generellt sett är höga hävstångar i valutahandel kan det bli dyrt i onödan att inte förstå riskerna. 
• Bristfällig förståelse för valutamarknaden. Valutamarknaden är en massiv marknad med otrolig likviditet. Om du vill handla med valutor bör du först göra din hemläxa om marknaden.
• Ignorerande av riskhantering. Att inte använda stoploss eller take profit kan resultera i större förluster än förväntat. Riskhantering och disciplin är A och O inom all aktiv handel. 
• Otillräcklig träning. Bemästra marknaden innan du satsar riktiga pengar. Använd demokonton för att öva utan risk.

Sammanfattning

Valutahandel är spännande – men det kräver kunskap, disciplin och riskhantering. För att börja handla med valutor är det viktigt att jobba med riskminimering genom stoploss och take profit. Eftersom valutaprodukter i allmänhet har låga säkerhetsmarginaler kommer höga hävstångar på köpet. Du gör därför klokt i att nöta in dina strategier på demokonton innan du använder riktiga pengar – allt för att säkerställa att dina strategier flyger.

Frågor och svar

Vad är valutahandel?
Valutahandel är handel med valutapar. Det är en stor och likvid marknad som på grund av olika valutor är öppen dygnet runt, måndag till fredag (ej helgdagar).
Hur handlar man med valutor?
Man kan handla på flera olika sätt såsom via valutaoptioner, valuta-CFD:s, Mini Futures, certifikat och turbos. Många vänder sig till certifikat och turbos, både för att inte riskera mer än det investerade kapitalet, men också av skatteskäl då CFD:er inte inkluderas i ISK-konton.
Vilka risker finns det med valutahandel?
Det finns risker i alla typer av investeringar, oavsett om det gäller valutahandel eller passivt investerande i indexfonder. Ett exempel på risk är bristande kunskap för valutamarknaden.
Vilka strategier är vanliga inom valutahandel?
Scalping, momentumtrading och renodlad teknisk analys används alla inom valutahandel.
Hur deklarerar man valutahandel?
Om du handlar via certifikat, Mini Futures och turbos kan du handla via ISK-konto, där deklareringen sker automatiskt. Handlar du med valuta-CFD:s deklareras det som kapitalinkomst i Sverige. Man rapporterar vinster och förluster till Skatteverket och betalar skatt på nettovinsten för året.