Ett investeringssparkonto (ISK) är en mycket populär sparform i Sverige som gör det enkelt att investera i aktier, fonder och andra värdepapper. Istället för att betala skatt på vinster betalar du en årlig schablonskatt baserad på kontots värde. Det innebär att du slipper deklarera varje affär och kan låta ditt kapital växa utan kapitalvinstbeskattning.
Nyckelpunkter
- ISK beskattas genom en schablonskatt, inte som kapitalvinst vid varje försäljning.
- Skatten baseras på kontots värde och statslåneräntan.
- Från 2025 gäller en skattefri grundnivå på 150 000 kr, vilket höjs till 300 000 kr från 2026.
- Ingen avdragsrätt för förluster eller avgifter inom ISK.
- Flytt av värdepapper till ISK kan innebära skattekonsekvenser.
- Schablonskatten förändras årligen beroende på statslåneräntan.
- Ingen deklarationsskyldighet vid enskilda affärer, vilket gör ISK till ett smidigt alternativ för sparare och investerare.
Hur fungerar skatten på ett ISK-konto?
Ett ISK beskattas genom en schablonskatt, vilket innebär att skatten beräknas på hela kontots värde istället för enbart på vinster som genereras vid försäljning av värdepapper. Skälet till detta är att förenkla deklarationen och uppmuntra långsiktigt sparande. Till skillnad från en vanlig aktie- och fonddepå där vinster beskattas med 30 % betalar du en årlig schablonskatt oavsett om du gör vinst eller förlust.
En fördel med detta är att du kan göra omplaceringar av kapital mellan olika tillgångar utan att behöva betala skatt vid varje försäljning. Nackdelen är att du betalar skatt även om kontot minskar i värde.
Skattefri grundnivå för ISK
Från och med 2025 införs en skattefri grundnivå för ISK, vilket innebär att upp till ett visst belopp på ditt konto är undantaget från beskattning. För 2025 är denna gräns 150 000 kr och från 2026 höjs gränsen till 300 000 kr. Det innebär att om värdet på ditt ISK understiger denna nivå behöver du inte betala någon schablonskatt på ditt sparande.
Den skattefria grundnivån gäller för varje enskild person, vilket innebär att om du har flera ISK-konton hos olika banker så räknas de samman vid beskattningen. Om ditt totala ISK-kapital överstiger gränsen på 150 000 kr (300 000 kr från 2026) beskattas det överskjutande beloppet enligt de vanliga ISK-reglerna med schablonskatt.
Exempel på hur skattefri grundnivå påverkar beskattningen
| ISK-värde (från 2026) | Beskattning |
| 250 000 kr | Ingen skatt |
| 350 000 kr | Skatt på 50 000 kr |
| 500 000 kr | Skatt på 200 000 kr |
Detta innebär att mindre sparare gynnas, medan större ISK-innehav fortfarande beskattas på det belopp som överstiger gränsen. Det är därför viktigt att planera sitt sparande utifrån dessa regler om man vill optimera sin skattekostnad.
Vad är schablonintäkten?
Schablonintäkten är den inkomst som ligger till grund för beskattningen av ditt ISK. Statslåneräntan som ska gälla för beräkningen fastställs 30 november året innan av Riksgälden. Alltså, den 30 november 2024 fastställdes statslåneräntan som ska gälla som schablonintäkt under 2025, som du kommer att användas när du deklarerar 2026.
Den här beräkningen gör att skatten på ISK varierar år för år, beroende på hur statslåneräntan utvecklas. Vid låg ränta är ISK mer fördelaktigt, men vid högre räntor kan det bli dyrare att ha kapital på ett ISK jämfört med andra sparformer.
Schablonintäkten kan aldrig bli lägre än 1,25 %, även om statslåneräntan skulle falla under denna nivå.
Schablonskatten på ISK-konto
Schablonskatten fastställs varje år och påverkas av statslåneräntan, som vi nämnt ovan. Om statslåneräntan är låg blir skatten lägre, men om den stiger kan skatten öka. Detta innebär att det är viktigt att hålla koll på hur statslåneräntan förändras över tid för att förstå hur mycket skatt du kommer att behöva betala.
Schablonintäkten beskattas med 30 %.
Hur beräknas schablonskatten på ISK-konto?
Schablonskatten räknas ut så här:
- Ta genomsnittsvärdet av kontot varje kvartal.
- Multiplicera detta med statslåneräntan plus tillägget.
- Multiplicera resultatet med 30 %.
| Exempel | Värde |
| Genomsnittligt kontovärde | 100 000 kr |
| Statslåneränta (exempel) | 2,96 % |
| Schablonintäkt | 2 960 kr |
| Skatt (30 %) | 888 kr |
Observera att ovan är ett förenklat exempel som inte tar hänsyn till den skattefria grundnivån.
Hur fungerar skatten på utdelningar i ISK?
- Svenska aktieutdelningar utlöser ingen beskattning, utan det utdelade beloppet ingår i beräkningen av ditt kontos kapitalunderlag.
- Utländska aktieutdelningar kan beskattas i källandet. Exempelvis beskattas utdelningar från amerikanska bolag med 15 % i källskatt.
- Du kan ha rätt till avräkning av utländsk skatt i din deklaration.
- Det är viktigt att hålla koll på dubbelbeskattningsavtal mellan Sverige och andra länder där du har aktieinnehav för att undvika onödig skatt.
Hur räknar man ut skatten på ett ISK-konto?
För att räkna ut skatten på ditt ISK:
- Ta genomsnittsvärdet på ditt konto per varje kvartals slut.
- Minska beloppet med den skattefria grundnivån.
- Multiplicera med statslåneräntan + tillägget.
- Multiplicera med 30 %.
Den här processen upprepas varje år, vilket innebär att skatten kan variera beroende på hur ditt kontos värde förändras över tid.
I nedan exempel utgår vi från den skattefria grundnivån som gäller för 2025, det vill säga 150 000 kr.
| Värde och insättningar | Belopp |
| Värde vid ingången av första kvartalet (1 januari) | + 160 000 kr |
| Värde vid ingången av första kvartalet (1 januari) | + 195 000 kr |
| Värde vid ingången av första kvartalet (1 januari) | + 210 000 kr |
| Värde vid ingången av första kvartalet (1 januari) | + 213 000 kr |
| Insättningar under året | + 30 000 kr |
| Summa värde och insättningar | = 808 000 kr |
Kapitalunderlaget i beräkningen uppgår således till 808 000 kr / 4 = 202 000 kr.
Det skattepliktiga beloppet efter minskning med den skattefria grundnivån 2025 blir 202 000 kr – 150 000 kr = 52 000 kr.
Schablonintäkten 2025 blir således 52 000 kr * 2,96 % = 1 539,20 kr.
Skatten som ska betalas uppgår därför till 1 539,20 * 30 % = 461,76 kr.
Skatt på ränta på kontanta medel
Om du har kontanta medel på ditt ISK och får ränta beskattas den som övriga tillgångar på ISK. Räntan ingår i schablonintäkten och beskattas enligt samma princip som övriga investeringar inom kontot. Alltså, om räntan du tjänar på ditt ISK överstiger schablonintäkten som gäller för det året beskattas du på den överstigande delen.
Avdrag på förluster eller avgifter
ISK tillåter inte avdrag för förluster eller avgifter, till skillnad från en vanlig depå. Det innebär att om du gör en dålig investering på ditt ISK får du inte någon skattereduktion, vilket kan vara en nackdel jämfört med en traditionell aktiedepå.
| Sparform | Fördelar | Nackdelar |
| ISK | Enkel beskattning och deklaration, ingen kapitalvinstskatt vid försäljning | Ingen avdragsrätt för förluster, beskattning även om du inte säljer värdepapper |
| Värdepappersdepå | Avdrag för förluster, ingen schablonskatt, beskattning enbart när du säljer värdepapper | 30 % skatt på vinster, deklaration av vinster med K4-blankett |
Hur fungerar skatten vid flytt av värdepapper till ett ISK?
Om du flyttar värdepapper till ett ISK säljs de och du betalar kapitalvinstskatt på eventuell vinst. Detta innebär att det är viktigt att planera eventuella överföringar av värdepapper för att minimera skattepåverkan.
Sammanfattning
- ISK är en skatteeffektiv och enkel sparform.
- Schablonskatt ersätter kapitalvinstskatt.
- Schablonskatten varierar beroende på statslåneräntan.
- Ingen deklarationsskyldighet för försäljningen av värdepapper inom ISK.
Vanliga frågor och svar
Hur beskattas ett ISK?
ISK beskattas genom en årlig schablonskatt baserad på kontots värde. Schablonintäkten beräknas genom att multiplicera kontots genomsnittliga värde med statslåneräntan plus ett tillägg, och beskattas därefter med 30 %.
Hur påverkar den skattefria grundnivån min skatt?
Om ditt ISK-kapital understiger 150 000 kr (300 000 kr från 2026) betalar du ingen skatt på ditt innehav. Om du har mer än detta belopp på ditt ISK beskattas endast den del som överstiger denna gräns enligt de vanliga ISK-reglerna. Den skattefria grundnivån gäller per person, så om du har flera ISK-konton och kapitalförsäkringar räknas de samman vid beskattningen.
Vad händer om statslåneräntan ändras?
Om statslåneräntan stiger, ökar skatten på ISK. Om den sjunker blir skatten lägre. Statslåneräntan fastställs årligen och påverkar hur mycket schablonintäkten blir.
Hur beräknas skatten på ISK?
Multiplicera kontots genomsnittliga värde med statslåneräntan plus tillägg och beskattas med 30 %. Om värdet på ditt ISK är under den skattefria grundnivån betalar du ingen skatt.
Är ett ISK alltid mest skatteeffektivt?
Inte nödvändigtvis. Om du planerar att äga ett innehav under väldigt lång tid kan en aktiedepå vara mer fördelaktig eftersom man då slipper beskattas varje år.
Dessutom kan man då också kan tillämpa schablonmetoden för att beräkna omkostnadsbeloppet för försäljningar med betydande vinster. Detta schablonbelopp uppgår till 20 % av försäljningspriset, vilket leder till att innehav som avkastar mer än 400 % kan få fördelaktigare beskattning.
Ordlista
- Investeringssparkonto (ISK): Skattegynnad sparform för aktier och fonder.
- Schablonintäkt: Värde som beskattas istället för kapitalvinster.
- Statslåneränta: Räntesats som används för att räkna ut ISK-skatt.
