OMX-terminer är finansiella kontrakt som speglar utvecklingen av det svenska aktieindexet OMX och med vilka du handlar på framtida prisnivåer utan att äga de underliggande tillgångarna. Dessa kontrakt handlas via nätmäklare och orderböcker på samma sätt som aktier.
Nyckelpunkter
- OMX-terminer är kontrakt som speglar prisutvecklingen av Stockholmsbörsen. Vid handel av dessa äger man inte de underliggande tillgångarna utan spekulerar på framtida prisnivåer.
- När du köper en OMX-termin äger du ett kontrakt vars värde beräknas genom att multiplicera indexet med 100.
- Terminer kommer i regel i två former, forwards och futures. Skillnaden mellan dessa typer är hur avräkningen sker. OMX-terminer är alltid futures.
- Alla positioner du tar när du daytradar kräver övervakning. För att riskminimera bör du ha stenkoll på dina positioner och använda verktyg såsom stoplossar.
Steg 1: Förstå vad terminer är
En termin är ett finansiellt kontrakt där två parter kommer överens om att köpa eller sälja en tillgång vid ett fastställt pris på ett framtida datum. I stället för att betala hela värdet på tillgången används en säkerhetsmarginal, en mindre insättning som fungerar som garanti för transaktionen. Denna säkerhetsmarginal skapar på så sätt en hävstång i din position.
OMX-terminer är kontrakt som speglar det svenska aktieindexet OMX30. En OMX-termins värde beräknas genom att multiplicera indexet med 100. Om OMX30 står i 1405 motsvarar ett terminskontrakt ett värde på 140 500 kronor.
Exempel
Du köper ett terminskontrakt med OMX-index som underliggande när indexet står i 1200. Terminskontraktet blir då värt 1200 * 100 = 120 000 kronor. Du behöver inte investera hela den summan, utan du sätter istället upp en säkerhetsmarginal som fungerar som en garanti till börsen. En vanlig säkerhetsmarginal är 10 %.
Med 10 % säkerhetsmarginal blir din insats endast 12 000 kronor på ett kontrakt värt 120 000 kronor. Om indexvärdet exempelvis stiger med +5 %, ökar kontraktets värde med 6 000 kronor. Trots att du bara låst upp 12 000 kronor i säkerhetsmarginal gör du en vinst på 6 000 kronor.
Steg 2: Skapa ett handelskonto
För att kunna handla med terminer krävs det att du har ett konto hos en nätmäklare. De flesta nätmäklarna erbjuder terminshandel, detta på villkor att man gjort ett kunskapstest om terminer. Om du är helt ny inom daytrading och vill skapa ett konto hos en nätmäklare finns det lite skillnader på de olika plattformarna. Vill du veta mer rekommenderar vi att du läser David Bagges guide kring de 5 bästa daytrading-programmen 2024.
Steg 3: Lär dig om hävstång och risker
Ordet hävstång motsvarar engelskans leverage. Att handla med hävstång kan likställas med att handla med lånade pengar. Detta ger dig möjlighet till större procentuell avkastning än om du skulle köpa den underliggande tillgången för samma belopp. Vid terminshandel använder du dig av hävstång. Därför är det viktigt att du är medveten om både vilka möjligheter och risker det kommer med.
Exempel på hur du använder hävstång
Om vi tar samma exempel som användes i steg 1 kan vi se hävstångseffekten tydligt. Vår insats var 12 000 kronor på ett terminskontrakt värt 120 000 kronor. OMX-indexet stod i 1200 när positionen togs och när positionen avslutades stod indexet i 1260. Det är en uppgång i underliggande på +5 %, men en ökning på investerat kapital med +50 %.
Om OMX hade gått ned med -5 % istället hade utfallet blivit annorlunda. OMX hade då stått i 1140 och terminskontraktet hade varit värt 114 000 kronor. Din avkastning hade då varit -6000 kronor, varpå din procentuella avkastning vore -50 %. Hävstångseffekten är tydlig åt båda hållen.
Steg 4: Välj rätt termin
När du har gjort en teknisk analys på OMX30 och kommit fram till om du tror på uppgång eller nedgång är det dags att hitta rätt termin. När du ska köpa en OMX-termin finns det lite olika att välja på. Namnet på terminen har med slutdagen i sig. Dessa representeras av bokstäverna A-L, där A = 1 = den första månaden; B = 2 = den andra månaden och så vidare.
En OMX-termin kan då exempelvis heta OMXS304A. Det är en termin med slutdatum i januari. Enligt samma princip har OMXS304L slutdatum i december. För dig som daytrader spelar det mindre roll om slutdagen är om två eller tio månader, eftersom din handel är för kortsiktig för att påverkas av detta.
Steg 5: Ta din första position
När du hittat en OMX-termin som du vill använda är det bara att genomföra din första affär. Du köper terminen om du tror på uppgång och du säljer terminen om du tror på nedgång.
Steg 6: Övervaka dina positioner
Som alltid med investeringar är det viktigt att du kontinuerligt övervakar dina positioner. Ju kortare tidshorisont du handlar på, desto mer aktiv koll behöver du ha. Använd dig av verktyg som stoploss för att riskminimera.
Steg 7: Utvärdera och lär av dina affärer
En duktig trader försöker hela tiden förbättra sin handel. När du tar en trade som utspelar sig dåligt bör du undersöka vad som gått snett och om du hade kunnat göra något annorlunda. Samma princip gäller dina lyckade positioner. Detta bör du göra oavsett om du handlar med terminer eller något annat instrument.
Sammanfattning
OMX-terminer är finansiella kontrakt som speglar utvecklingen av det svenska aktieindexet OMX. Med dessa spekulerar du på framtida prisnivåer utan att äga de underliggande aktierna. Här är sju steg för att komma igång som nybörjare:
- Förstå vad terminer är. Terminer är kontrakt och med vilka du handlar på framtida prisutveckling med en säkerhetsmarginal som skapar hävstång.
- Skapa ett handelskonto. Öppna ett konto hos en nätmäklare som erbjuder handel med terminer, till exempel Avanza eller Nordnet.
- Lär dig om hävstång och risker. Förstå hur hävstångseffekten kan ge stora vinster men också innebära större risker om marknaden rör sig mot din valda riktning.
- Välj rätt termin. Välj en termin baserad på dina marknadsanalyser, och förstå skillnaden mellan futures och forwards.
- Ta din första position. När du hittat en matchande termin kan du köpa om du tror på uppgång eller sälja om du förutser en nedgång.
- Övervaka dina positioner. Följ utvecklingen noggrant och sätt upp stoploss-nivåer.
Rekommenderade artiklar
Vad är hävstång? Lär dig allt om hävstång inom trading
Urholkningseffekten: Vad det är och hur det påverkar investeringar
Daytrading-strategier och tips för nybörjare(2024)
Frågor och svar
Vad är en termin?
En termin är ett finansiellt kontrakt där två parter avtalar att köpa eller sälja en tillgång till ett fastställt pris vid ett framtida datum.
Hur fungerar OMX-terminer?
OMX-terminer speglar prisutvecklingen av det svenska aktieindexet OMX. Du handlar på framtida prisnivåer med en säkerhetsmarginal vilket skapar en hävstångseffekt.
Vilka risker finns det att handla med OMX-terminer?
Hävstången kan öka både vinster och förluster. En liten prisrörelse kan ge stor påverkan, vilket innebär hög risk.
Hur öppnar jag ett handelskonto för terminer?
Skapa ett konto hos en nätmäklare som erbjuder handel med terminer, exempelvis Avanza eller Nordnet.
Vad är hävstång?
Hävstång innebär att du investerar med ett större värde än din initiala insats, vilket kan förstora både vinster och förluster.
Vad bör jag tänka på när jag övervakar mina positioner?
Använd verktyg såsom stoploss för att riskminimera.
Ordlista
Termin. Ett finansiellt kontrakt där två parter avtalar om att köpa eller sälja en tillgång till ett fastställt pris vid ett framtida datum.
Hävstång. En effekt som gör att du kan kontrollera ett större värde än din initiala insättning, vilket ökar både potentiella vinster och förluster.
Motpartsrisk. Risken att den andra parten i ett terminskontrakt inte uppfyller sin del av avtalet.
Säkerhetsmarginal. En insättning som fungerar som garanti för en terminsaffär, vilket gör att du inte behöver betala hela kontraktets värde direkt.
