Exchange Traded Funds (ETF:er) har revolutionerat hur både småsparare och institutionella investerare bygger sina portföljer. Men hur presterar dessa populära investeringsinstrument, och vilka trender ser vi framåt? I den här artikeln presenterar vi 19 viktiga insikter om ETF-marknaden för 2025.
Nyckelpunkter om ETF-statistik
- Börshandlade fonder (ETF:er) representerar en marknad som växer snabbt. Globalt har ETF-marknaden vuxit med 20 % per år sedan 2019. (Invesco, 2024)
- Svenska investerare anammar ETF:er i allt större utsträckning. Under 2024 ökade antalet svenska ETF-innehavare, men bara 1,2 % av kapitalet är investerat i ETF:er (Morningstar, 2024)
- Kostnadseffektivitet är en viktig fördel. ETF:er har en genomsnittlig årsavgift på 0,51 % jämfört med 1,01 % för traditionella fonder. (CNBC, 2024)
- 75 % av ETF-exponeringen i Europa utgörs av ETF:er som investerar i aktier (Refinitiv, 2024)
- Investerare föredrar passiv förvaltning. 98 % av ETF-investeringar i Europa följer index. (Morningstar, 2024)
- USA dominerar ETF-marknaden. Nästan 70 % av alla ETF:er globalt är listade på amerikanska börser. (J.P Morgan, 2024)
- ETF:er erbjuder unik diversifiering. En enda ETF kan ge exponering mot tusentals olika aktier eller obligationer.
Vad är en ETF?
En börshandlad fond (“Exchange Traded Fund”, eller ETF) är en investeringsfond som handlas på börsen, precis som aktier. ETF:er kombinerar fördelarna från fonder och aktier:
- Fonder: Diversifiering och tillgång till breda marknader.
- Aktier: Snabb handel och enkel likviditet.
ETF:er är designade för att följa ett specifikt index, som exempelvis S&P 500 eller OMXS30. Genom att investera i en enda ETF kan man få exponering mot hundratals eller till och med tusentals olika tillgångar, vilket gör dem till en flexibel och kostnadseffektiv investeringsprodukt.
ETF:er är populära bland både privatpersoner och institutionella investerare tack vare deras transparens, låga avgifter och enkelhet att köpa och sälja under börsens öppettider.
De fem största UCITS-ETF:erna
Här är en lista över de fem största UCITS-ETF:erna baserat på förvaltat kapital 2025. Varje fond representerar en unik strategi, och olika valutaversioner av samma fond har inte tagits med:
- iShares Core S&P 500 UCITS ETF
- Förvaltat kapital: Cirka 1 200 miljarder SEK.
- Beskrivning: Denna ETF följer S&P 500-indexet och erbjuder exponering mot 500 ledande amerikanska företag.
- Vanguard S&P 500 UCITS ETF
- Förvaltat kapital: 635,4 miljarder SEK.
- Beskrivning: Fonden replikerar S&P 500-indexet och ger investerare tillgång till ett brett spektrum av stora amerikanska bolag.
- Invesco S&P 500 UCITS ETF
- Förvaltat kapital: 438,2 miljarder SEK.
- Beskrivning: Denna ETF erbjuder kostnadseffektiv exponering mot S&P 500-indexet, vilket omfattar stora amerikanska företag.
- iShares Core MSCI World UCITS ETF
- Förvaltat kapital: 895,0 miljarder SEK.
- Beskrivning: Fonden följer MSCI World Index och ger global exponering mot stora och medelstora företag på utvecklade marknader.
- iShares MSCI USA ESG Enhanced UCITS ETF
- Förvaltat kapital: 214,8 miljarder SEK.
- Beskrivning: Denna ETF fokuserar på amerikanska företag med starka sociala, och miljö- och styrningsrelaterade (ESG) egenskaper.
Dessa ETF:er erbjuder investerare diversifierad exponering mot olika marknader och strategier, vilket kan vara fördelaktigt för både nybörjare och erfarna investerare.
Varför blomstrar ETF:er i Europa men inte i Sverige?
Trots att ETF-marknaden blomstrar i Europa är deras popularitet i Sverige fortfarande relativt låg. Här är några insikter som belyser detta:
- Global tillväxt: Mellan 2014 och 2024 ökade det förvaltade kapitalet i europeiska ETF:er med mer än 400 %. (Europeiska Centralbanken, 2025)
- Sverige: Endast 1 % av det svenska kapitalet är investerat i ETF:er jämfört med 14 % i Europa. (Morningstar, 2025)
- Premiepensionens roll: 91 % av svenska pensionssparare har traditionella fonder, genom premiepensionen, vilket bidragit till att öka kunskapsnivån bland svenska sparare om traditionella fonder, framför ETF:er. (Fondbolagens förening, 2021)
- Marknadsstruktur: 2 100 av Europas 3 800 ETF:er, det vill säga fler än 50% av alla europeiska ETF:er är listade på tyska Xetra-börsen, vilket gör att många svenska investerare kan uppleva logistiska hinder vid handel, även om de flesta nätmäklare öppnat upp för tillgång. Däremot är de flesta ETF:er prissatta i andra valutor än svenska kronor. (Xetra, 2024 och J.P. Morgan, 2024)
- Valutarisk: Endast 1,7 % av ETF:erna hos de stora nätmäklarna handlas i svenska kronor, vilket kan utgöra ett hinder för svenska sparare att investera i ETF:er (Avanza, 2025)
Sammantaget visar dessa siffror att ETF:er har potential att växa även i Sverige, men det krävs ökad medvetenhet och enklare åtkomst via svenska mäklare för att nå sin fulla potential.
Trots deras många fördelar är ETF:er inte lika populära i Sverige som i andra delar av Europa eller USA. En viktig anledning är det svenska premiepensionssystemet, där traditionella fonder dominerar.
Svenskar är vana vid att investera i fonder genom sitt pensionssparande, vilket har skapat ett starkt förtroende för dessa produkter.
Vidare har bristen på information och utbildning om ETF:er bidragit till att många svenska investerare inte känner till deras fördelar. Många nätmäklare i Sverige fokuserar också fortfarande mer på traditionella fonder och aktier, vilket innebär att ETF:er får mindre exponering på dessa plattformar.
Har ETF:er en framtid i Sverige?
Ja, det finns tydliga tecken på att ETF:er ökar i popularitet även i Sverige. Under 2024 ökade antalet svenska ETF-innehavare med 15 %, och fler investerare börjar upptäcka de låga avgifterna och den flexibilitet som ETF:er erbjuder. EU:s regelverk, såsom UCITS, har också gjort det enklare och säkrare för svenska investerare att handla ETF:er från andra europeiska länder.
Den svenska inhemska marknaden för ETF:er är dessutom i en tydlig tillväxtfas, varför man kan förvänta sig ett växande utbud av ETF:er som handlas i svenska kronor. Därigenom kan sparare slippa krångel med att ta hänsyn till valutaväxling vid handel.
Dessutom har svenska nätmäklare börjat erbjuda ett bredare utbud av ETF:er, vilket gör dem mer tillgängliga för den genomsnittlige investeraren. Om trenden fortsätter kan vi förvänta oss att ETF:er blir ett allt viktigare verktyg för svenska sparare och investerare.
UCITS-regelverket och dess påverkan på svenska investerare
ETF:er som är tillgängliga för svenska investerare måste ofta uppfylla kraven i UCITS-regelverket (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities). Detta EU-regelverk säkerställer att fonder uppfyller strikta krav på diversifiering, transparens och investerarskydd. UCITS-certifierade ETF:er ger en extra trygghet för investerare, eftersom de granskas noggrant av tillsynsmyndigheter.
En konsekvens av detta är att svenska investerare inte enkelt kan handla amerikanska ETF:er via svenska nätmäklare, eftersom dessa inte alltid uppfyller UCITS-kraven. Detta begränsar tillgången till vissa populära amerikanska produkter och gör att många svenska investerare istället riktar sitt fokus mot europeiska alternativ. Detta har också medfört en uppsving i antalet ETF:er som tillhandahålls i Europa.
Dessutom är majoriteten av ETF:er som handlas i Europa listade på den tyska Xetra-börsen. Xetra är en av Europas ledande handelsplattformar för ETF:er och erbjuder ett brett utbud av produkter som är anpassade till UCITS-standarder. För svenska investerare innebär detta att de kan hitta ett stort urval av ETF:er med hög kvalitet och likviditet.
UCITS-regelverket har varit avgörande för att forma den europeiska ETF-marknaden. Regelverket introducerades av EU för att skapa en standard för investeringsfonder och säkerställa investerarskydd.
Viktigt: Skillnaden mellan aktiv och passiv förvaltning
En viktig skillnad inom investeringar är valet mellan aktiv och passiv förvaltning. Aktiv förvaltning innebär att fondförvaltare aktivt försöker överträffa ett index genom att göra strategiska val av värdepapper.
Passiv förvaltning, å andra sidan, syftar till att följa indexutvecklingen och minimera kostnader.
Fördelar och nackdelar med aktiv förvaltning
- Fördelar:
- Möjlighet att överträffa marknaden genom skickliga investeringar.
- Anpassning till marknadsförändringar.
- Nackdelar:
- Högre förvaltningsavgifter.
- Svårt att överträffa marknaden över tid.
Fördelar och nackdelar med passiv förvaltning
- Fördelar:
- Låga avgifter.
- Enkelhet och transparens.
- Stabil avkastning som speglar marknaden.
- Nackdelar:
- Begränsad flexibilitet att anpassa sig till marknadsförändringar.
Statistik om aktiv och passiv förvaltning
- 26,7 % av samtliga fondinvesteringar är passiva investeringar. Detta inkluderar både traditionella fonder och börshandlade fonder (Morningstar, 2024)
- 98 % av alla ETF-investeringar i Europa är passivt förvaltade och följer index såsom S&P 500 eller MSCI World. (Morningstar, 2024)
- Endast 29 % av aktivt förvaltade fonder lyckades överträffa sina respektive index under en tioårsperiod. (Morningstar, 2024)
- Kostnadsskillnad: Den genomsnittliga årliga avgiften för aktivt förvaltade fonder är 1,5 %, jämfört med 0,10 % för passivt förvaltade ETF:er. (Charles Schwab, 2024)
- Aktivt förvaltade ETF:er är 36% billigare än aktivt förvaltade traditionella fonder (Morningstar, 2024)
Vad är en ETP?
En ETP (“Exchange Traded Product”) är ett samlingsnamn för olika börshandlade produkter, inklusive ETF:er, ETN:er (Exchange Traded Notes) och ETC:er (Exchange Traded Commodities). Liksom ETF:er handlas ETP:er på börsen och erbjuder investerare möjligheten att få exponering mot olika marknader och tillgångsslag. De fem mest populära ETP:erna i Europa har guld som underliggande tillgång (ETFGI, 2024).
Hur liknar ETP:er och ETF:er varandra?
- Handel: Både ETP:er och ETF:er kan köpas och säljas i realtid på börsen.
- Transparens: Daglig insyn i produktens underliggande tillgångar.
- Flexibilitet: Möjlighet att investera i ett brett spektrum av tillgångar, inklusive aktier, råvaror och obligationer.
Skillnader mellan ETP:er och ETF:er
Medan ETF:er oftast är indexfonder som följer ett specifikt marknadsindex så inkluderar ETP:er framförallt hävstångsprodukter. Detta gör att ETP:er kan vara mer komplexa och kräva en djupare förståelse för risk- och avkastningsdynamik.
Marketmate erbjuder ett brett utbud av ETP:er. Genom vår plattform kan du utforska olika alternativ och hitta de produkter som bäst passar dina investeringsmål och din risktolerans. Våra verktyg hjälper dig att enkelt jämföra avgifter, avkastning och andra nyckelfaktorer.
Tips för att investera i ETF:er
- Identifiera dina mål
- Vill du ha långsiktig tillväxt, eller behöver du en inkomstkälla? ETF:er erbjuder en rad olika index och tillgångar.
- Analysera avgifter
- Höga avgifter är till nackdel för din avkastning över tid. Även om ETF:er är mer kostnadseffektiva än jämförbara traditionella fonder bör du välja ETF:er med låga kostnader för att maximera avkastningen.
- Diversifiera
- Sprid dina investeringar över olika sektorer, tillgångsslag och geografiska regioner.
- Håll koll på skatteregler
- I Sverige beskattas vinster från ETF:er, både vad gäller kapitalvinstskatt och skatt på utdelningar, som övriga fonder. Se Skatteverkets hemsida för detaljer.
Slutsats
ETF:er erbjuder en modern och flexibel lösning för investerare som vill diversifiera sina portföljer till låga kostnader. De passar både nybörjare och erfarna investerare tack vare deras enkelhet och transparens.
Använd Marketmates verktyg för att utforska ETP-möjligheter och ta ditt investerande till nästa nivå! Besök vår utbildningssida för fler insikter.
