Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I veckans inlägg följer jag upp analyserna på TSLA och NVDA som jag delade här på Marketmate den 13/01 2024. Dessutom tar vi en snabb titt på S&P500 som jag tror sätter en våg 5 topp häromkring.
TSLA – Oversold bounce?
I min senaste analys från den 13/01 nämnde jag att TSLA kunde handla ner direkt till området kring 150.00. Efter rapporten föll aktien och såg så lågt som 175.00 i måndags. Där noterades en positiv divergens enligt RSI (1D) och aktien handlades upp resten av veckan som stängde på 193.60 (se nedan graf). Veckografen ser fortfarande svag ut med TSLA fast mellan nästa stödområde 153.00-163.00 och motståndet runt 209.00-218.00. Ett annat intressant område på uppsidan är januari 2023 lägsta VWAP (200.00) som bröts efter rapporten. Studsen sedan i måndags kan vara en s.k. ”oversold bounce” innan TSLA letar sig ner till 150.00 området.
I nedan graf tittar vi på Elliott Wave räkningen för TSLA. Sedan toppen i juli 2023 har TSLA, som tidigare nämnt, följt samma korrigeringsmönster som från november 2021 till januari 2023. Min tanke är att Y/(W) hamnar runt mitten av kanalen (150.00), följt av en rörelse upp till blå (X) runt 200.00-215.00 och senare ner till 70.00-80.00. Det scenariot gäller fortfarande. Ett annat möjligt scenario är att Y/(W) sattes vid måndagens lägsta (175.00), och att TSLA nu förbereder sig för en rörelse upp till blå (X) runt 230.00-245.00. I det fallet tror jag att aktien först skapar ett handelsområde mellan 180.00-190.00 innan den eventuellt bryter ut.
NVIDIA – Rallykungen är över $700!
Sedan senaste analysen är NVDA upp 32 procent och närmar sig nu våg 5-nivåerna, 730.00-830.00 i den dagliga grafen (se nedan graf). Aktien har fortfarande starkt momentum, men vi ser avtagande volym sedan maj förra året och den handlas nu ungefär 33 procent över SMA50, vilket i sin tur kan öppna upp för en möjlig pullback eller korrigering snart. Hur snart då?
För att svara på den frågan tittar vi på nedan 4H-graf för NVDA. I den tidigare analysen nämnde jag något om förlängning av impulser, och i grafen nedan kan vi se att NVDA nu handlas i en förlängning av impulsen. NVDA hade kunnat sätta våg (iii) i intervallet 680.00-700.00, men det verkar som att den nu siktar på nästa nivå, runt 750.00-800.00. Det innebär att resten av vågräkningen skjuts uppåt i jämförelse till den tidigare analysen, vilket betyder att (iv) förväntas hamna kring 680.00-700.00 och (v) runt 875.00-900.00.
S&P500 – Nära en topp?
Jag tror att S&P500 handlas just nu i området för våg 5 (4940.00-5060.00) sedan lägsta noteringen i oktober 2022. Men hur säkert är det att vi ser en våg 5 topp här? Man kan självklart aldrig vara 100 procent säker i någon form av analys, men när flera faktorer pekar åt samma håll ökar sannolikheten för ett visst utfall. I nedan graf ser vi att S&P500 närmar sig motståndslinjen från tidigare toppar. Jag har också tidigare nämnt den svaga bredden i uppgången sedan december förra året, finns att läsa här (svagare bredd nu jämfört med den tidigare analysen). Och förutom de negativa divergenserna som noterats i termer av RSI och MACD sedan slutet av förra året så pekar även Elliott Wave på en potentiell topp här.
Det är viktigt att komma ihåg att Elliott Wave följer bestämda regler och fibonaccirelationer vid numrering av vågorna som jag ser uppfyller kraven för våg 5 här på S&P500. Men även om vi kan förutspå en möjlig vändning här, är det inte säkert att det sker exakt där vi förväntar oss det. Det man tittar efter här är någon form av vändningsformation i 4940.00-5060.00 området. Givet att vi ser det är min förväntning att S&P500 ska ner till 4400.00-4500.00 som första målområde av korrigeringen. Om det området inte håller tittar man efter oktober 2023 lägsta som nästa potentiella målområde, 4100.00.
Önskar en fortsatt trevlig helg!
/Popeye Charts
