Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I dagens inlägg tittar vi på Palladium (PA), som handlas kring historiskt intressanta nivåer. I månadsgrafen ser vi att området 850-1100 agerade som motstånd 2011-2014, vände till stöd 2018, och metallen handlas nu återigen tillbaka i samma område. Hittills i år har PA funnit stöd strax över april 2003 lägsta VWAP, och en MACD-korsning av signallinjen i månadsgrafen kan indikera positivt momentum framåt.
I veckografen nedan tittar vi på struktur och viktiga nivåer att hålla koll på närmaste månaderna. Trenden pekar fortfarande nedåt sedan toppen i mars 2022 (SMA10 under SMA40), och PA konsoliderar i en symmetrisk triangel runt fibonacci 0.618 av upptrenden under perioden januari 2016 – mars 2022. MACD har trendat upp sedan mars 2023 och närmar sig nu centerlinjen.
Symmetriska trianglar markerar oftare en fortsättning av den nuvarande trenden än en vändning, men oavsett vilken kan riktningen för nästa stora rörelse bestäms efter ett giltigt utbrott ur den symmetriska triangeln. Målkurser för triangeln erhålls genom att titta på avståndet mellan triangelns lägsta och högsta punkt, vilket för PA är cirka $400 eller 40 procent. Det innebär att vi kan förvänta oss målkurser runt 1400 alternativt 450 efter utbrott enligt den symmetriska triangeln. Andra intressanta nivåer för PA i veckografen är 1245, 1580 (uppsidan) och 700, 570 (nedsidan).
I den dagliga grafen nedan tittar vi närmare på den symmetriska triangeln och indikatorerna. Grafen visar att PA hittills i år har funnit köpare i området 880-900. Den bröt tillfälligt över 980-1000 under mars-april men har handlats svagt sedan dess. Här tänker jag att ett “giltigt utbrott” sker med en daglig stängning över/under dessa områden. RSI visar positiv divergens mellan november 2023 och februari 2024, och en mindre positiv divergens i juni. PA ser överköpt ut på kort sikt enligt StochRSI, så fortsatt sidledes konsolidering är att förvänta den närmaste tiden. Om PA håller sig över 880-900 området den närmaste tiden kan en översåld StochRSI signalera möjlighet till lång position.
I Elliott Wave termer ser jag trenden ner under perioden mars 2022 – februari 2024 som våg A, och att PA nu inlett våg B mot 1500-1700 området framåt april-juni nästa år. För att bekräfta denna räkning behöver PA bryta över december 2023 högsta, 1260. Jag tror därför att den symmetriska triangeln ovan kan resultera i ett utbrott på uppsidan. Om PA istället bryter under 850 (våg A i grafen) skulle det innebära att våg A sätts lägre, runt 570–700 området.
Summering palladium (PA):
Kortsiktigt: Ser bra uppsida potential i PA närmaste månaderna, givet att den håller pullback över 871 den närmaste tiden. På uppsidan ser jag då följande potentiella målområden 1000-1030, 1100-1145 och 1200-1260. Etablering under 860-870 öppnar istället upp för målkurser runt 700, 570 på sikt.
Långsiktigt: För att öppna upp för högre målkurser på längre sikt behöver PA bryta över 1260 (december 2023 högsta). Om detta sker kan jag se potentiella målkurser runt 1500-1700 framåt april-juni nästa år, se Elliott Wave grafen 1D.
Elliott Wave och handel. Elliott Wave fungerar som en karta för att förutsäga prisrörelser på marknaden med hänsyn till marknadsaktörernas psykologi. För att fatta välgrundade handelsbeslut är det viktigt att använda Elliott Wave tillsammans med andra tekniska indikatorer och bekräftelse från prisstrukturer. Detta hjälper till att minska risken för felaktiga beslut. Att enbart agera baserat på att en specifik Elliott Wave-nivå eller område har nåtts kan vara riskabelt.
/Popeye Charts
