Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I dagens inlägg tittar vi på kaffeterminen (KC), där priset visar intressanta tekniska mönster i både vecko- och dagsgraferna. Alla nivåer i analysen, liksom högeraxeln i graferna, är angivna i U.S. Cents per pound. I veckografen nedan ser vi en dubbelbottenformation under perioden januari 2023 – oktober 2023, och sedan toppen i februari 2022 har vi en potentiell rundad botten, kopp eller omvänd huvud-och-skuldra-formation (IHS). Vi vet ännu inte vilket mönster KC slutligen kommer att visa, men det intressanta att notera i grafen är volymexpansionen efter mitten av mönstret, utbrottet över 195-205 på större volym och att MACD ligger över nollstrecket (positivt momentum).
Viktiga nivåer i veckografen är 195-205 på nedsidan, ett område som tidigare agerat som både motstånd och stöd och som senast agerade som stöd i maj efter utbrottet i april. På uppsidan har vi området 240-253, vilket agerade som motstånd under större delen av 2022 och även sedan april i år. Eftersom vi har tre tekniska mönster (rundad botten, kopp eller IHS) som pekar mot ett utbrott över 240-253 på sikt, är frågan nu om KC bryter upp direkt eller om det först ser 195-205 området innan det går högre. Ett tredje alternativ är att KC konsoliderar mellan 195-205 och 240-253 områdena ett antal månader framåt, likt 2022. Ett utbrott över 240-253 i veckografen på större volym och därefter en lyckad återtest öppnar upp för målkurser runt 350 på längre sikt. Andra viktiga målområden i veckografen är Fibonacci 1.272-1.618 extension av nedgången under april-maj i år (260-285).
I veckografen ser jag bra möjligheter för lång position vid återtest efter ett utbrott över 240-253 eller runt 195-205 området. I den dagliga grafen nedan tittar vi närmare på nivåerna och indikatorerna.
I grafen ovan ser vi att KC handlas över både SMA50 och en stigande SMA200, och handlas i en potentiell pennant sedan slutet av maj. RSI och OBV konsoliderar sidledes medan StochRSI visar översåld RSI runt nuvarande nivåer. Kortsiktigt ser KC bullish ut och jag ser bra potential för lång position runt stödet av pennanten (220-224) eller vid utbrott över motståndet på större volym (över 235-237 området). På uppsidan ser jag då 245-255 och 260-285 som kortsiktiga målkurser.
En tidig signal om utbrott kan ibland noteras när indikatorer bryter över motstånd, vilket oftast sker innan priset bryter över samma motstånd, se tidigare konsolidering i grafen ovan. En daglig stängning under SMA50 (219) öppnar upp för återbesök av 195-205 i veckografen, som är nästa viktiga stödområde.
Summering kaffe (KC):
Kortsiktigt: Ser bra potential för lång position i KC runt stödet av pennanten (220-224) eller vid utbrott över motståndet på större volym (över 235-237 området). På uppsidan ser jag 245-255 och 260-285 som kortsiktiga målkurser. För lång position runt stödet används SMA50 som stop loss (219). För lång position vid utbrott över motstånd används lägsta noteringen från dagen närmast före utbrottet som stop loss.
Långsiktigt: På längre sikt tror jag att KC kan se 350, vilket är djupet av koppen i veckografen, räknat från 240-253 området i veckografen.
/Popeye Charts
