Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I dagens inlägg tittar vi närmare på oljan (Light Crude, CL), som förra veckan bröt igenom stödet av den symmetriska triangeln på veckobasis och på större volym. Detta är signifikant och kan indikera att nästa större rörelse för CL är på nedsidan de kommande månaderna. Ur Elliott Wave-perspektiv ser vi att våg (A) sträckte sig från mars 2022 till maj 2023, följt av en sidledes rörelse i våg (B), som toppade i juli i år runt fibonnaci retracement 0,382 av våg (A). Nu förväntas att våg (C) ska ta vid och fortsätta nedåt. Hur lågt kan våg (C) sträcka sig?
Målområdena för våg (C) baseras på Fibonacci-förlängningar av våg (A): 0,618 av våg (A) ger 54, 1,00 av våg (A) ger 40, 1,236 av våg (A) ger 35 och 1,618 av våg (A) ger 26. Ofta ser vi likheter eller symmetri mellan våg (C) och våg (A), både i termer av pris och tid, vilket gör att vi kan förvänta oss att våg (C) potentiellt bottnar runt 40-området. I termer av tid ser vi i ovan graf att våg (A) tog 60 veckor att fullfölja och våg (B) varade i 61 veckor. Om vi antar symmetri även i tid innebär detta att vi kan förvänta oss våg (C) sträcka sig i 60 veckor och att CL avslutar korrigeringsfasen runt slutet av augusti nästa år. I grafen nedan tittar vi närmare på den dagliga Elliott Wave-kartan för att se var respektive våg i våg (C) kan tänkas hamna.
Sedan toppen av våg (B) i början av juli ser det ut som att CL fortfarande befinner sig i våg (i) av (C), som förväntas se 58-60-området, följt av våg (ii) som kan återtesta triangelns tidigare stöd (nu motstånd) runt 72-73. Därefter förväntas våg (iii) hamna runt 44-46, våg (iv) runt 55 och avslutningsvis våg (v)/C runt 38-40. Dessa målområden är preliminära och baseras på hur våg (i) och (ii) utvecklas; kartan kan justeras beroende på var dessa vågor faktiskt landar. I grafen nedan tittar vi vidare på indikatorer och nivåer av vikt den närmaste tiden.
I ovan graf ser vi att SMA50 korsade SMA200 i “Death Cross” i början av september, och båda medelvärden har haft en nedåtlutning sedan maj-juni, vilket är en negativ signal. Priset har dessutom brutit under triangelns stöd på större volym, vilket förstärker den negativa bilden. OBV har trendat nedåt de senaste månaderna, och RSI har legat under 50-strecket, vilket också är negativt. På kort sikt finns dock potential för en uppstuds, eftersom StochRSI indikerar översålda nivåer. Det är möjligt att CL kan se lägre nivåer på kortsikt, vilket kan skapa positiv divergens i RSI runt 58-60-området (våg (i)), för att sedan studsa upp i våg (ii) mot 72-73-området.
Sammanfattningsvis ser jag potential för en kortsiktig lång position i CL först efter positiv divergens i RSI och att priset tar ut tidigare swing-high (våg a i grafen ovan). Då kan man överväga en lång position runt våg b med målkurs runt 72-73 i våg c/(ii). Efter våg (ii) ser jag bättre möjligheter för en kort position i CL.
Elliott Wave och handel. Elliott Wave fungerar som en karta för att förutsäga prisrörelser på marknaden med hänsyn till marknadsaktörernas psykologi. För att fatta välgrundade handelsbeslut är det viktigt att använda Elliott Wave tillsammans med andra tekniska indikatorer och bekräftelse från prisstrukturer. Detta hjälper till att minska risken för felaktiga beslut. Att enbart agera baserat på att en specifik Elliott Wave-nivå eller område har nåtts kan vara riskabelt.
/Popeye Charts
