Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I dagens inlägg tittar vi på Netflix Inc (NFLX) och den potentiella stigande kilen som har formats sedan juli 2023. En stigande kil är ett vändnings- och bearish mönster som börjar brett nedtill och drar ihop sig när priserna stiger och handelsintervallet smalnar av. Förutsättningar för den stigande kilen kan summeras med följande punkter:
Tidigare trend: För att kvalificera som ett vändningsmönster måste det finnas en tidigare trend att vända.
Övre/nedre motstånd/stödlinjerna: Kräver minst 2-3 högre reaktionshögpunkter och reaktionslågpunkter.
Kontraktion: Linjerna konvergerar, och uppgångarna från lägre stödlinjen blir kortare, vilket gör uppgångarna mindre övertygande.
Stödbrott: Den stigande kilen bekräftas först när stödlinjen bryts på ett övertygande sätt. När stödet bryts kan det ibland komma en reaktionsuppgång för att testa den nya motståndsnivån.
Volym: Idealiskt minskar volymen när priserna stiger och kilen utvecklas. En ökning av volymen vid stödbrottet kan tas som en bekräftelse av mönstret.
I veckografen ovan kan vi bocka tre av de fem kriterierna för den stigande kilen. Det som återstår är ett stödbrott med ökad volym för att bekräfta mönstret. NFLX kan fortfarande testa motståndet igen innan den potentiellt vänder nedåt. För att bygga upp förväntningar kring prisnivåer kan vi använda oss av den tidigare kilen i NFLX under perioden juni 2018 – november 2021.
Förväntningar på uppsidan kan vi få fram genom att mäta Fibonacci 1.272-1.618 extension av senaste nedgången (röda pilar i grafen). Här ser vi att NFLX just nu handlas mellan 1.272-1.618 extension och kan fortfarande se kilens motståndsområde en gång till. På nedsidan är området 620-640 viktigt. Om NFLX bryter under det området på större volym bekräftas den stigande kilen och vi kan börja titta på lägre kurser för aktien. Idealisk målkurs för den stigande kilen är området där kilen startade, dvs. 350-370. Andra tänkbara nivåer på nedsidan är Fibonacci 0.382-0.618 retracement av kilen (450-540).
I den dagliga grafen ovan noteras negativ divergens enligt både RSI och OBV sedan januari i år. StochRSI visar översålda nivåer med RSI över 50. Kortsiktigt kan NFLX fortfarande se motståndet av kilen. Om kilen stämmer vill man se en vändningsstruktur inom de närmaste veckorna. Potentialen för en kort position är inte god just nu; som tidigast ser jag potential för en kort position när NFLX bryter över och sedan tillbaka under kilens motstånd och skapar en så kallad “fake-breakout”. Då kan man placera stop loss vid den tidigare toppen och sikta mot 700, 670 och 620-640 som kortsiktiga målområden på nedsidan.
SMA50 står för närvarande runt 640, vilket är toppen av valideringsområdet för kilen. En daglig stängning under SMA50 på större volym kan också fungera som bekräftelse av mönstret. Bryts SMA50 kan man titta på SMA200 (540) och därefter 500, 450 och 350-370 som potentiella stödområden för aktien. SMA200 i den dagliga grafen motsvarar Fibonacci 0.382 retracement av kilen.
Summering Netflix, Inc (NFLX):
Kortsiktigt: En kort position i NFLX är aktuell vid ett “fake-breakout” där kursen bryter över och sedan tillbaka under kilens motstånd, med stop loss vid tidigare toppen och målområden runt 700, 670 och 620-640. Alternativt kan man ta en kort position om aktien bryter stöd runt 620-640 med större volym, med målområden runt 540 och 500.
Långsiktigt: Givet att den stigande kilen spelar ut som förväntat, tror jag att NFLX ser en köpbar botten runt 450 eller 350-370.
Netflix Inc släpper nästa rapport den 18/7.
/Popeye Charts
