Sponsrad artikel av Societe Generale.
Vi ser fortsatt stora slag på börserna och Trump vänder kappan fram och tillbaka snabbare än vinden blåser. Nasdaq har nu studsat hela +14% från den absoluta kraschbotten måndagen den 7 april och nu står rapportperioden i antågande där Tesla var först ut igår och trots sämre rapport än väntat stiger aktien +6% inför amerikansk öppning. Vi vet sedan tidigare att positioneringen mot amerikanska aktier är låg jämfört med början på året och misstron mot landet blir knappast mindre av Trumps volatila meddelandet kring Jeremy Powell och handelstullarna. Personligen ser jag fortfarande fortsatt volatilitet kommande veckor, innan ett mer taktiskt sommarrally kan ta form. Att vi nu är inne i ett volatilt bottenbygge. Det är i alla fall min personliga åsikt.
I dagens artikel ska vi kika på två olika warranter från Societe Generale och hela deras utbud av warranter på Nasdaq hittar du (här).
Graf: Nasdaq 100 Future med potentiell vågräkning i fem vågor där vi nu kan vara inne i volatil våg 4 inför en avslutande våg 5 på nedsidan in mot mitten av maj.
Förslag på kortsiktig hedge.
Låt säga att du vill hedga eventuell förnyad nedsida i Nasdaq in i maj. Då kan en säljwarrant med lösen i juni vara ett alternativ. Exempelvis NASDAQ5R 18000SG, som är en säljwarrant med lösen på 18 000-nivån den 20 juni. Denna handlas nu på 52 kr. Vi tar hjälp av Warrantkalkylatorn och laborerar olika scenarion. I kalkylatorn kopieras warrantens börskod in , dvs NASDAQ5R 18000SG. Skulle vi se en nedgång på -6,65 % här ifrån till 17 500 på tre veckors sikt fram till den 16 maj, skulle denna warrant allt annat lika handlas i 87 kr. En uppgång på +70 % från idag.
Förslag på köpwarrant för hösten
Om man liksom jag tror att detta är ett större bottenbygge och att sommaren kommer bjuda på större uppgångar kan mer långsiktiga köpwarranter på Nasdaq vara av intresse. Exempelvis NASD5L 20000SG. Det är en köpwarrant med lösenkurs på 20 000 den 19 december i år. Med hjälp av warrantkalkylatorn laborerar vi olika scenarion. I detta exempel räknar vi med att Nasdaq avancerar +14.75% från dagens nivå fram till 1 september. Warranten handlas nu på 115,35kr och en sådan uppgång skulle allt annat lika innebära en uppgång på +82% till 210 kr.
Skulle scenariot ovan med förnyad nedsida in i maj spela ut kan man såklart vänta med att köpa denna köpwarrant. Hur man väljer att agera avgör såklart var och en. Man kan även köpa båda dessa warranter och sedan skala de upp och ner i positionerna på upp/nedgång kommande veckor. Det är sätt som jag personligen gillar, men alla är vi olika.
När det gäller warranter allokerar vi en mindre del av portföljen till dessa och ser de som “hedge mot nedgång” eller som i detta fall som “krydda”. Anledningen till en mindre allokering mot denna typ av produkter är för att warranten kommer vara värd 0 kr om ens syn på marknaden blir felaktig. Oavsett hoppas jag att dagens inlägg öppnade dörren till ytterligare ett verktyg att ha i lådan när det kommer till börshandlade produkter.
Mvh David
“Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.“
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk:
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter:
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk:
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
