Vårt shortcase i S&P 500 i fredags spelar ut väldigt bra över helgen på Tech-baissen i spåren av DeepSeeks intåg med sin nya R1-modell. DeepSeek har potential att vara en gamechanger inom AI då bolagets grundades för 18 månader sedan av High-Flyer, en kinesisk Quant Hedgefond och har byggt DeepSeek för endast 5-6 mln usd. Det är en fraktal av den summa som amerikanska AI-bolag lagt ner och sätter förstås ett stort frågetecken kring värderingarna inom amerikanska AI-bolag.
Dessutom har DeepSeek inte använt de senaste Nvidia-chipen, utan en äldre modell pga exportrestriktioner från USA och konsumerar en bråkdel energi jämfört med amerikanska bolag. Med sin Open Source är DeepSeek R1 en klar utmanare till OpenAI, dessutom är den gratis. DeepSeek rankar nu som Topp 1 vad gäller nedladdningar till iPhone i Australien, Kanada, Kina, USA och Storbritannien.
Låt se om DeepSeek är en stor gamechanger eller mest storm i ett vattenglas, men det faktum att man kan åstadkomma R1 med så liten finansiering kommer förstås leda till frågetecken kring värderingen av amerikanska AI-bolag. Inte minst i den onoterade delen av marknaden. Det är inte omöjligt att Trump förbjuder DeepSeeker i USA (snarare troligt), men bara att de visat på vad man åstadkomma kommer sätta stora frågetecken kring värderingarna i USA.
* Vårt shortcase i S&P 500 (här) är nu +7.5% sedan inköp i fredags och jag höjer stop lossen till inköpskurs!
* Vårt köpcase i Alibaba (här) trummar på fint med stöd av förnyad medvind inom kinesiska techbolag drivet av DeepSeek. Köpcaset är + 13.9% i skrivande stund och jag höjer stop loss till +7% från inköpskurs. Notera att vi sedan tidigare tagit hem halva positionen på +10%.
Graf: S&P 500 Future 4h chart
Graf: Alibaba Daily Chart
