Idag har vi två stora event i marknaden med US CPI för maj kl 1430 och Fed FOMC ikväll med räntebesked kl 20:00 följt av presskonferens kl 20:30. Vi vet av historien att båda dessa event själva kan skapa stor volatilitet och idag sammanfaller de alltså samma dag!
Den som tycker att S&P 500 börjar bli stretchat på uppsidan nu när vi närmar oss 5400 punkter på det amerikanska huvudindexet kan med fördel kika på en kortsiktig hedge för slutet på juni!
Givet den höga allokeringen mot aktier från trendföljande strategier som CTAs (missa inte gårdagens Marknadsinsikt) måste man när som helt vara beredd på en snabb “positionerings washout” så som i april.
Graf: S&P 500 e-mini Future Daily Chart. En inte helt otänkbar färdväg för S&P 500 kommande månader:
Den som vill hedga portföljen för en rekyl på -4-6% in i början på juli kan med fördel kika på warranter från Socitete Generale! I takt med att börsen fortsatt uppåt är de flesta noterade warranter med låga lösenpriser, men 4800 i december kan vara av intresse!
Ponera att S&P 500 snabbt faller -5% kommande 2.5 veckor fram till den 28 juni och då handlas på 5100. I detta exemplet skulle ovan nämnda warrant handlas (allt annat lika) på 10.77kr och därmed ha stigit +84% från dagens nivå. Om indexet istället ställer sig på bakbenen direkt nu kommer dina redan långa positioner i aktier, fonder och ETP-er att må prima. Så detta exempel är som sagt en illustration om hur man kan använda warranter som kortsiktiga hedgar!
DISCLAIMER
HANDEL MED VÄRDEPAPPER INNEBÄR ALLTID EN RISK! Presentationen av de nämnda produkterna är endast i informationssyfte och representerar ett utdrag ur Société Générales totala erbjudande och utgör inte en investeringsrekommendation. Produktens värde kan både minska och öka och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Informationen i denna marknadsföringskommunikation är endast vägledande och har inget kontraktsvärde. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat. Innan investerare investerar bör de ta del av dokumentet med nyckelinformation (KID), grundprospektet och de slutliga villkoren som publiceras på webbplatsen warrants.societegenerale.se, särskilt avsnittet “Riskfaktorer” i grundprospektet. Informationen i denna marknadsföringskommunikation är endast avsedd för informations ändamål och är inte en rekommendation att köpa eller sälja något finansiellt instrument. Det får inte under några omständigheter ersätta professionell rådgivning i samband med något som ingår i kommunikationen, eftersom det kanske inte är lämpligt för alla investerare. Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation och använda sig av oberoende rådgivare om de anser det nödvändigt. Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt och är en produkt som inte är okomplicerad och kan vara svår att förstå. Tidigare resultat är inte en indikator på framtida resultat. Denna marknadsföringskommunikation är utgiven av Societe Generales Frankfurt filial. Societe Generale är ett franskt kreditinstitut som övervakas av Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), kontrolleras av Autorité des Marchés Financiers (AMF) och under Europeiska centralbankens (ECB) tillsyn. Information om vilka föreskrifter som vi omfattas av tillhandahålls efter begäran. Informationen på den här sidan producerades den 9 april 2024.
