I dagens inlägg följer jag upp min analys på Alibaba Group Holdings Ltd (BABA) från den 7 oktober här på Marketmate. I den tidigare analysen noterade jag en överköpt BABA strax under 117 området i den dagliga grafen och skrev att om en pullback kunde hålla 95-105 området som stöd i närtid, fanns potential för en rörelse upp mot 140-165 därefter. Vid tidpunkten för analysen stängde aktien runt 118, men tappade sedan i styrka fram till slutet av oktober då den noterades som lägst runt 95.
Aktien konsoliderade sedan sidledes i 95-100 området en bit in i november innan den föll ytterligare under senare delen av månaden. Den 22 november noterades aktien till som lägst runt 83. Sedan dess har aktien återhämtat sig lite och stängde gårdagen runt 90. Vad visar Elliott Wave kartan nu?
Strukturen ser fortsatt bullish ut sedan bottennoteringen i oktober 2022. En möjlig tolkning enligt Elliott Wave är att aktien avslutade en våg (b)/3 i en diagonal struktur den 22 november, med potential för våg 3 att nå 165 området på sikt. Därefter en korrigering i våg 4 till runt 117, innan en avslutande våg 5 som potentiellt ser 220 området på lite längre sikt. För att detta scenario ska bekräftas behöver BABA i närtid etablera sig tillbaka över 95-100 området. Om aktien dessutom visar en impulsrörelse från lägsta noteringen den 22 november, stärks sannolikheten för våg i/(c)/3.
Men vad händer om aktien inte lyckas etablera sig över 95-100 området i närtid?
I ovan veckograf för BABA ser vi en potentiell stigande triangel sedan botten i oktober 2022. Den stigande triangeln är en bullish formation som indikerar ackumulering och har en tydlig bias mot uppgång redan innan utbrottet sker, till skillnad från den symmetriska triangeln som är neutral och förlitar sig mer på utbrottet för att avgöra riktningen. Medan motståndet begränsar priset visar de högre bottnarna ökat köptryck som gradvis pressar priset mot ett genombrott.
Om BABA inte lyckas etablera sig över 95-100 området i närtid och istället bryter under novemberlägsta runt 83, blir nästa viktiga stödområde runt 75, som sammanfaller med stödet i den stigande triangeln. Den stigande triangeln har ett “measured move” målområde runt 170-180 på längre sikt.
Vilka signaler ger de tekniska indikatorerna för BABA?
Aktien handlas strax över Fibonacci retracement 0,5-0,618 av uppgången i år och över en stigande SMA200 sedan september vilket är positivt. SMA50 är över SMA200 och indikerar en positiv medellångsiktig trend, men har börjat luta nedåt sedan slutet av november, vilket tyder på viss svaghet på medellång sikt. OBV har trendat uppåt i år men är nu under sin SMA30, vilket kan tyda på ett svagt köpintresse för tillfället. StochRSI visar överköptläge med RSI runt 50-strecket.
Sammanfattningsvis finns tecken på svaghet och avtagande köparstyrka på medellång sikt, vilket kan tyda på fortsatt paus eller att aktien kan komma att testa 75 området innan en potentiell vändning.
BABA släpper nästa rapport den 29/1.
Elliott Wave och handel. Elliott Wave fungerar som en karta för att förutsäga prisrörelser på marknaden med hänsyn till marknadsaktörernas psykologi. För att fatta välgrundade handelsbeslut är det viktigt att använda Elliott Wave tillsammans med andra tekniska indikatorer och bekräftelse från prisstrukturer. Detta hjälper till att minska risken för felaktiga beslut. Att enbart agera baserat på att en specifik Elliott Wave-nivå eller område har nåtts kan vara riskabelt.
/Popeye Charts
