Pareto Securities står kvar vid sin köprekommendation på den norska fiskodlaren Mowi med riktkursen 230 norska kronor. Det framgår av en analys efter att Mowi hållit sin kapitalmarknadsdag.
Eventet beskrivs som positivt då "bolaget tog itu med det som verkligen är viktigt - en betydande organisk tillväxtpotential genom blygsam capex”, skriver Pareto.
Pareto skriver att capex-tillväxten (kapitalinvesteringar) är lägre än vad man prognostiserat för, vilket bäddar för goda kassaflöden och utdelningar framöver.
Vidare bedöms Mowi också kunna nå en produktion på 540 000 ton under 2026, en ökning med 40 000 ton från förväntade 2024, tack vare stora investeringar i värdekedjan under de senaste åren.
Aktien är värd att plocka upp då vinsterna väntas stiga framöver.
“Vinsterna kommer att öka markant under de kommande åren, något som vi anser är underskattat av marknaden, där aktien för närvarande handlas till ett p/e-tal på 9-8 gånger för 2025/26 och erbjuder en direktavkastning på cirka 7 procent”, skriver analyshuset.
Finwire
30 September - 10:52