Pareto inleder bevakning på Stille med köp - M&A-strategin blir betydande värdedrivare

Pareto inleder bevakning av medicinteknikbolaget Stille med köp och riktkursen 260 kronor.

I en analys skriver Pareto att Stille utöver den organiska tillväxten kommer få en betydande värdedrivare i genomförandet av den selektiva M&A-strategin.

"Med tanke på att andelen instrument, som har högre marginaler, växer, hävdar vi att det nuvarande målet för ebitda-marginalen är för konservativt och tror att en uppdatering till cirka 25 procent kan vara en katalysator för aktien. EV/ebitda 10 gånger 2025E indikerar en rabatt på 27 procent jämfört med den nordiska jämförelsegruppen, vilket är omotiverat", skriver Pareto.

Aktien handlas upp 7 procent till 214 kronor.