Dagens Industri sätter en köprekommendation på finländska verkstadsbolaget Kalmar, i vilken man ser en uppsida på 20 procent. Det framgår av en analys under veckans aktie.
Tidningen framhåller att flera faktorer gör Kalmar intressant, däribland en fin rörelsemarginal, låg skuldsättning och en bra avkastning på sysselsatt kapital.
Men det som gör aktien till ett fynd är den låga värderingen. Räknat på fjolårets vinst värderas aktien till bara drygt åtta gånger vinsten, och till under tio gånger om man räknar in för en vinstnedgång på 15 procent i år.
“Lägg till att bolaget är finansiellt välkonsoliderat med en nettoskuld på låga 0,6 gånger rörelsevinsten. Då måste Kalmar betraktas som något av ett fynd, förutsatt att företaget lyckas hålla rörelsemarginalen en bit över 10 procent”, skriver Di.
Tidningen tillägger att Kalmars avknoppning från Cargotec är också ett skäl att plocka upp aktien, med tanke på att avknoppningar brukar bli ett riktigt vitaminpiller för det företag som avskiljs.
“Om orderingången vänder uppåt i slutet av året lär aktien återigen handlas över 30 euro. Det betyder att det finns en kurspotential på runt 20 procent räknat från dagens låga kursnivå”, avslutar Di.
Finwire
September 2, 2024 - 07:14