Kepler Cheuvreux och Pareto upprepar köp för värmeteknikbolaget Nibe inför Q1-rapporten och uppdaterar riktkurserna. Kepler sänker till 65 kronor från 75 och Pareto höjer till 70 från 65.
Pareto uppger att man sänker sina prognoser för försäljningstillväxten för Q1 och Q2 samt helåret.
"Vi tror dock att en större delen av lagerneddragningen under första halvåret 2024 kommer att upphöra och att efterfrågan normaliseras under andra halvåret 2024 och under 2025. Trots att vi sänkt våra kortsiktiga estimat för Q1 och Q2 2024 har vi reviderat upp 2025 då vi förväntar oss att en återhämtning ske när lageravvecklingen är över", skriver analyshuset.
Kepler uppger att man inte delar investerarnas oro att Nibe ska drabbas av prispress, eftersom man anser att installatörer spelar en viktig roll i försäljningsprocessen och gynnas av högre priser.
"Vi har gjort kraftiga nedjusteringar av våra estimat inför kvartalsrapporten för att återspegla svagare volymer under första halvåret och hur det påverkar marginalerna negativt på kort sikt", skriver Kepler.
Aktien handlas upp 0,4 procent till 57,44 kronor.
Finwire
13 May - 09:48