Carnegie höjer motiverade värdet för EQL Pharma

Carnegie höjer det motiverade värdet för generikabolaget EQL Pharma till 55-75 kronor per aktie (35-55), enligt en uppdragsanalys.

Revideringen beror på följande: “Eftersom bolaget återgår till hög tillväxt och dess robusta pipeline erbjuder en trovärdig väg för att detta ska fortsätta, tillsammans med att jämförbara bolag handlas upp, höjer vi intervallet för det motiverade värdet”, skriver Carnegie.

Samtidigt noteras det att aktien har stigit över 90 procent i år, och att multiplarna på kort sikt återspeglar vissa förväntningar.

“Även om vi anser att aktierna inte är dyra baserat på 2026/2027-multiplar, tror vi att investerare kanske vill se att bruttomarginalerna förbättras innan de litar på långsiktiga prognoser. Detta tyder på en mer gradvis kursuppgång framöver. Vi noterar dock också att EQL har indikerat en mer aggressiv M&A-strategi, vilket kan ge ytterligare uppsida genom förvärv”, skriver Carnegie.