I dagens inlägg följer jag upp min analys på Alphabet Inc. (GOOG) från den 10 oktober här på Marketmate. Då lyfte jag fram den rundade bottenformation i veckografen för GOOG, vilket signalerade en potentiell uppsida för aktien. Jag noterade även styrka i den dagliga grafen nedan, där jag pekade på potentiella stöd runt 155-160 området, som sammanföll med både fibonacci 0,382-0,618 retracement av uppgången under september och med höger axel i den inverterade huvud- och skuldra-formationen (IHS). Utbrott över 170 på hög volym öppnade för kortsiktiga mål runt 180-190, och på längre sikt såg jag potential för nivåer runt 210, 220 och 230.
Efter analysen handlade aktien sidledes inom 160-170 området fram till Q3-rapporten, då den stängde runt 171 på hög volym och noterades som högst runt 184 dagen efter. Därefter återtestade aktien 170 området två gånger, både i början och slutet av november. Sedan slutet av november är aktien upp cirka 15 procent och stängde igår runt 194. I ovan graf noteras en stigande OBV, vilket indikerar fortsatt ökat köpintresse i aktien. Samtidigt signalerar både StochRSI och RSI överköpta nivåer, vilket kan tyda på en sidledes rörelse eller en möjlig pullback/korrigering i närtid.
StochRSI och RSI används för att identifiera extremnivåer och trendsignaler. StochRSI över 80 och RSI över 70 indikerar extremt överköpt, medan StochRSI under 20 och RSI under 30 signalerar extremt översålt. I en upptrend kan StochRSI under 20 med RSI över 50 ge en köpsignal, medan StochRSI över 80 och RSI under 50 i en nedtrend kan signalera sälj. I grafen ovan handlas GOOG över en stigande SMA50 och SMA200, vilket bekräftar en uppåtgående trend på medellång och lång sikt. Pullback i närtid, där StochRSI faller under 20 medan RSI håller sig över 50, kan därför ge en tydlig köpsignal.
Vilka nivåer är särskilt viktiga att bevaka vid en eventuell pullback?
Denna analys är sponsrad av BNP Paribas, som erbjuder ett brett utbud av investeringsprodukter. För den som är intresserad av att handla GOOG med hävstång finns både minifutures och certifikat med olika hävstångsalternativ. För en fullständig lista, besök warrantlistan på Marketmate.
För att besvara frågan ovan kan vi titta på Elliott Wave-strukturen. Jag ser två möjliga scenarier i ovan graf. I det första scenariot har vi en diagonal struktur sedan septemberlägsta. Här förväntas våg b/(iii) landa runt 178-183 området inom kort, följt av våg c/(iii) upp till 216 området. Därefter förväntas korrigering i våg (iv) till runt 195, innan våg (v) avslutas runt 235.
I det andra scenariot ser vi en flat korrigering. Våg A sattes vid septemberlägsta, följt av våg B i 208-228 området. Efter våg B förväntas våg C avslutas antingen över eller under septemberlägsta, beroende på om flatkorrigeringen är expanderad eller löpande (se illustrationen längst ner till höger i grafen).
Vilket av dessa scenarier är mest sannolikt? Om aktien fortsätter uppåt direkt utan en pullback, ökar sannolikheten för att vi befinner oss i våg B. Om vi däremot ser en pullback i närtid, bör vi hålla utkik efter en trevågsstruktur som håller 178-183 området som stöd. Om vi istället ser en impulsiv rörelse nedåt som bryter under 178-183, ökar sannolikheten för att aktien har inlett våg C på nedsidan.
GOOG släpper nästa rapport den 4/2.
Elliott Wave och handel. Elliott Wave fungerar som en karta för att förutsäga prisrörelser på marknaden med hänsyn till marknadsaktörernas psykologi. För att fatta välgrundade handelsbeslut är det viktigt att använda Elliott Wave tillsammans med andra tekniska indikatorer och bekräftelse från prisstrukturer. Detta hjälper till att minska risken för felaktiga beslut. Att enbart agera baserat på att en specifik Elliott Wave-nivå eller område har nåtts kan vara riskabelt.
Trevlig helg!
/Popeye Charts
