Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I dagens inlägg följer jag upp analysen av Alibaba Group Holdings Ltd (BABA) som publicerades här på Marketmate den 13 maj, inför Q1-rapporten den 14 maj. I senaste analysen nämnde jag att aktien såg attraktiv ut i 75–78-området, med en kortsiktig uppsida potential upp till runt 87–90. På längre sikt noterade jag att om aktien fortsätter att se köpare i 70–80-området, kan vi potentiellt se nivåer runt 100–115, 140-150 på lite längre sikt.
På rapportdagen noterades aktien som lägst runt 78 och såg därefter som högst runt 90 på fredagen samma vecka. Sedan dess har aktien rört sig sidledes inom 70–85-området. Om vi zoomar ut till månadsgrafen (se graf nedan), ser vi att aktien har rört sig sidledes i en symmetrisk triangel sedan lägsta noteringen i oktober 2022. Avståndet mellan stöd och motstånd i triangeln har krympt de senaste månaderna, vilket indikerar att ett utbrott kan vara nära närmaste månaderna.
Volymutvecklingen de senaste två åren påminner lite om ackumuleringsfasen mellan 2014–2016, innan aktien bröt över 85–90-området och sedan tog fart uppåt. Jag håller därför fast vid min tidigare analys: om aktien fortsätter att se köpare i 70–80-området, så kan vi nog se nivåer runt 100–115 på kortsikt, följt av 140–150 och 160 på lite längre sikt.
I termer av Elliott Wave ser jag swing high i januari 2023 som våg 1 eller alternativt våg A, följt av en korrigering ner i våg 2 eller våg B, med lägsta noteringen i januari 2024. Våg C förväntas runt 135–165-området. Nedan zoomar vi in på den dagliga grafen för att titta på struktur, indikatorer och nivåer av vikt den närmaste tiden.
I dagsgrafen ser vi utvecklingen från årets lägsta notering i januari, med högre bottnar och lägre toppar som format en mindre symmetrisk triangel, liknande den i månadsgrafen. Det är också värt att notera att SMA50 korsade över SMA200 i mitten av juni (Golden Cross = bullish), och att aktien för närvarande handlas över ett kluster av medelvärden runt 76–78-området. On Balance Volume (OBV) har trendat uppåt sedan januari (bullish), medan RSI rör sig runt 50-nivån. StochRSI indikerar översåld RSI runt nuvarande nivåer och jag tror på kortsikt kan aktien se 76–78-området innan eventuell uppsida inleds till ovannämnda målområden.
BABA släpper nästa rapport den 14/11.
Elliott Wave och handel. Elliott Wave fungerar som en karta för att förutsäga prisrörelser på marknaden med hänsyn till marknadsaktörernas psykologi. För att fatta välgrundade handelsbeslut är det viktigt att använda Elliott Wave tillsammans med andra tekniska indikatorer och bekräftelse från prisstrukturer. Detta hjälper till att minska risken för felaktiga beslut. Att enbart agera baserat på att en specifik Elliott Wave-nivå eller område har nåtts kan vara riskabelt.
Trevlig helg!
/Popeye Charts
