Sponsrad artikel av Societe Generale.
Det råder vitt skilda åsikter om Tesla efter nedgången på hela -50 % från den 18 december i fjol. En del menar att aktien ska ner till 100 USD, medan andra är betydligt mer positiva med målkurser på 800 USD. Elon Musk som krokat arm med Donald Trump dyker plötsligt upp på högerextrema möten i Tyskland, vilket skadat varumärket och bilförsäljningen har vikt kraftigt. Den tidigare AI-hypen kring Tesla är nu som bortblåst och det enda vi vet på förhand är att Tesla även i fortsättningen kommer vara en högst volatil aktie.
Låt oss idag anta att man vill utnyttja raset i aktien till att ta en positiv exponering i Tesla via mer långsiktiga warranter. Hela utbudet kring warranter på Tesla från Societe Generale hittar ni (här).
Rent tekniskt bottnade Tesla strax ovanför stödområdet vid 212 USD förra veckan och har sedan dess stigit +14 %. På uppsidan möter större motstånd vid 266, 325 och 375 USD. På nedsidan utgörs stöd av 212 och 160 USD.
Graf: Tesla Daily Chart
Då vi vet att aktien kommer vara fortsatt ordentligt volatil under året kan det vara läge att studera köpwarranter med lösen i september eller december. I exemplet nedan väljer vi TESLA5I 240SG, som alltså är en köpwarrant i Tesla med lösenkurs 240 USD den 19 september 2025.
Denna kostar nu 4,90 kronor.
Låt oss anta att oavsett aktiens rörelser i den absoluta närtid, så stiger Tesla upp mot motståndet på 325 usd i slutet av juli. Det är en uppgång på +36 % på 4,5 månader från dagens nivå, men vore knappast en historiskt stor uppgång givet aktiens historik och det faktum att aktien fallit -50 % sedan toppen i december.
I vanlig ordning tar vi hjälp av Warrantkalkylatorn där warrantens börskod kopieras in, dvs TESLA5I 240SG. I ett sådan scenario med en uppgång till 325 USD den sista juli skulle denna warrant, allt annat lika, handlas på 9,08 kr och därmed en uppgång på +84 % från idag. Notera att den implicita volatiliteten i Tesla ligger på hela 65 %, vilket gör att warranter och optioner mot Tesla är betydligt dyrare än in i andra mer lågvolatila aktier.
När det gäller warranter allokerar vi en mindre del av portföljen till dessa och ser de som “hedge mot nedgång” eller som i detta fall som “krydda”. Anledningen till en mindre allokering mot denna typ av produkter är för att warranten kommer vara värd 0 kr om ens syn på aktien blir felaktig. Oavsett hoppas jag att dagens inlägg öppnade dörren till ytterligare ett verktyg att ha i lådan när det kommer till börshandlade produkter.
Mvh David
“Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.“
Värdet på produkterna kan sjunka avsevärt under inköpspriset på grund av förändringar i marknadsfaktorer, särskilt om värdet på den underliggande tillgången minskar eller ökar i värde. Produkterna är inte kapitalskyddade.
Emittentens kreditrisk:
Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter:
På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk:
Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå.
Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
