Sponsrad artikel av Societe Generale
Den 30 dec publicerade jag en artikel med förslag på köpwarrant från Societe Generale på OMXS30 (här) där vi laborerade med att OMX kunde stiga +6.8% till 2650-nivån i slutet av april. Endast tre veckor in på det nya året kan vi konstatera att vi redan nu nått den teoretiska målnivån i artikeln! Vad har den starka uppgången fått för effekter på warranten OMXS5F 2600SG som togs upp som förslag? Jo den har rusat hela +140% (!). Vid publiceringen handlade denna på 49.65kr och idag noteras den på 120 kr.
Se hela utbudet av OMX-warranter från Societe Generale (här).
Anledningen till att jag väljer att följa upp warrantförslaget från 30 dec är för att ni ska få en känsla för explosiviteten i warranter och hur man kan jobba med dessa som kompletterande verktyg till sin ordinarie handel.
Varför blev uppgången så pass stor när OMX rört sig +7.2% på samma tid? Dels ska man komma ihåg att +7.2% på tre veckor är en ordentligt stark rörelse på så pass kort tid och liknar en normal årsavkastning över långa tidsserier. För warranten i fråga är lösendatumet den 19 juni och ju tidigare uppgången kommer desto större utväxling på warranten. Lösenkursen är 2600, vilket innebär att warranten nu handlas “in the money” på dagens 2658. Eftersom det är hela 5 månader kvar till lösendatumet blir warrantens tidsvärde därmed otroligt värdefullt! Om OMX den 19 juni (lösendagen) fortfarande noteras på dagens 2658 skulle warranten, allt annat lika, vara värd 58kr. En nedgång med -51% från idag trots att börsen står på samma nivå. Detta eftersom att tidsvärdet på lösendagen är lika med 0.
Hur kan man hantera en position i OMXS5F 2600SG nu?
Dels kan man såklart ta hem en fantastisk vinst på hela +140% på endast 14 börsdagar sedan inköp och helt enkelt ta ett steg tillbaka och vara nöjd med en otroligt fin affär. Hatten av!
Vill man fortfarande ligga lång med warranter i OMX för kommande månader är det rimligt att “rulla” warranten till en högre nivå för att få förnyad explosivitet då OMXS5F 2600SG redan handlas över lösenkursen. Ett förslag om man tror fortsatt stark uppgång kommande månader är att kika på OMX5F 2800SG. Då kan man med fördel sälja nuvarande position i 2600, behålla halva beloppet som vinst på kontot och investera resterande del i den nya warranten.
Denna köpwarrant från Societe Generale har lösenkurs 2800 den 19 juni 2025 och handlas nu i cirka 34.7 kr.
Vi tar hjälp av Warrantkalkylatorn för att göra scenarioanalyser. Där kopieras warrantens börskod in, dvs OMX5F 2800SG. Vi laborerar med att OMXS30 totalt sett stiger till 2850 från idag till den sista april 2025. Det är det ytterligare +7.2% från dagen nivå.
Som ni ser av bilden nedan skulle en uppgång till 2850 den sista april innebära att denna warrant handlas på 84 kronor, allt annat lika. En uppgång med +144% från idag.
Feeling Bearish?
Den som istället vill vända kappan helt och spekulera i att en rekyl är nära förestående i februari-mars kan istället undersöka Societe Generales utbud av säljwarranter. Exempelvis OMX5R 2500SG, om man ser risk för en nedgång i närtid. Den kan såklart även fungera hedge mot en portfölj som är lång börsen i grunden. Denna säljwarrant har lösenkurs 2500 den 19 juni 2025. Att en rekyl står för dörren skulle inte vara helt otänkbart efter en stark start på året. En större rekyl ner mot 2500 till slutet av mars (-6% från idag) skulle innebära att denna warrant då handlas i 84.5kr jämfört med dagens 56.65kr. En uppgång med +49%.
Notera att det priset är “allt annat lika” och vid en snabb nedgång ökar såklart volatiliteten, vilket ökar värdet på warranten ytterligare. Har man vyn om att en rekyl kan stå för dörren i feb-mars ska man såklart även passa på att sälja nuvarande köpwarrant till en mycket fin vinst!
Jag hoppas att dagens artikel gav en insikt i hur explosiva warranten kan vara om man träffar rörelsen snabbt som i detta fall, samt hur man kan tänka efter en stark uppgång.
Mvh David
“Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet.“
Emittentens kreditrisk: Investerare är exponerade mot risken att Emittenten eller Garanten inte kan uppfylla sina åtaganden enligt produkterna. Detta kan leda till en total förlust av det investerade kapitalet. Produkterna omfattas inte av något insättningsskydd.
Risk med hävstångsprodukter: På grund av hävstångseffekten finns en förhöjd risk för förlust, inklusive risk för totalförlust, vid investering i hävstångsprodukter såsom Bull & Bear-certifikat, Warranter, och Knock-out Warranter.
Valutarisk: Om produktens valuta skiljer sig från den underliggande tillgångens valuta påverkas värdet på produkten även av växelkursen mellan valutorna. Detta kan leda till betydande värdefluktuationer.
Ansvarsfriskrivning:
Denna text är skriven av Marketmate.se med David Bagge som VD och med ekonomiskt stöd från Emittenten. De åsikter som uttrycks är författarens/författarnas eget ansvar och återspeglar inte nödvändigtvis Emittentens åsikter. Information i denna text är endast marknadsföring och utgör inte investeringsrådgivning.
Investeringar innebär alltid en risk. Värdet på investeringar kan både minska och öka, och du riskerar att förlora hela eller delar av det investerade kapitalet. De finansiella instrument som nämns beskrivs endast kortfattat.
Besök Emittentens hemsida för att ta del av komplett produktinformation, särskilt vad gäller risker, som finns beskrivna i faktablad, basprospekt och slutliga villkor. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning.
Investerare bör fatta sina egna investeringsbeslut utifrån sina specifika investeringsmål och sin ekonomiska situation. Vid behov rekommenderas att konsultera en oberoende rådgivare.
Viktigt att notera:
Handel med börshandlade produkter kräver ständig övervakning av positionen. Börshandlade produkter innebär en hög risk om de inte hanteras på rätt sätt. Dessa produkter är inte enkla och kan vara svåra att förstå. Börshandlade produkter återspeglar endast den underliggande tillgångens utveckling, med eller utan en hävstångseffekt, men ger inte investeraren några rättigheter kopplade till den underliggande tillgången.
Målgrupp och tillsynsmyndighet:
Denna marknadsföringskommunikation är avsedd för professionella och sofistikerade icke-professionella investerare med hemvist i Sverige. Tillsynen över emittenten av värdepapperen sker enligt tillämpliga regler och riktlinjer från den behöriga tillsynsmyndigheten i emittentens hemvist. Investerare kan få ytterligare information om vilka tillsynsåtgärder som omfattar emittenten på emittentens hemsida.
