I dagens inlägg följer jag upp min analys av Evolution AB (EVO) från den 1 juli här på Marketmate. Då tittade vi på den symmetriska triangeln i månadsgrafen nedan som pekade ut ett potentiellt bottenområde för aktien runt 975-1015 området. Jag skrev också att om aktien skulle bryta under oktober 2023-lägsta (935), skulle det ifrågasätta den symmetriska triangeln och öppna upp för målkurser runt 500-700 på sikt.
Sedan förra analysen har EVO handlats under stödet från den symmetriska triangeln i fem raka månader och ligger även fortsatt under EMA12, vilket signalerar fortsatt svaghet. MACD signalerar negativt momentum med en tydlig säljsignal i månadsgrafen. Även om 935-nivån inte har brutits ännu, testades området nyligen i oktober inför Q3-rapporten. Aktien reagerade positivt på rapporten, men det uppsvinget var kortvarigt, och i fredags stängde aktien runt 950. Vilka scenarier finns för aktien i termer av Elliott Wave?
Huvudscenariot i veckografen ovan är att aktien följer den symmetriska triangeln och på sikt ska ner till 500-700 området. Botten i september 2022 tolkas som våg A, följt av B i maj 2023, och därefter en pågående impuls som förväntas avslutas runt 500-600 området. Ett alternativt scenario är att EVO satte en större botten i september 2022, avslutade våg A i maj 2023 och därefter har rört sig i en flatkorrigering som kan avsluta våg B runt 840-890 området. Det scenariot blir dock aktuellt först om aktien etablerar sig över 1050-1100 området.
Vilka signaler ger de tekniska indikatorerna för EVO?
I ovan graf noteras aktien under både SMA50 och SMA200, vilket indikerar fortsatt svaghet i trenden på både medellång och lång sikt. Motståndet runt 1050-1100 har testats och avvisats både i augusti och oktober, vilket stärker den negativa trendbilden. OBV trendar nedåt, vilket signalerar fortsatt svagt köparintresse. RSI visar dock positiv divergens under perioden juni-oktober, och StochRSI indikerar översålda nivåer, vilket kan öppna upp för en kortsiktig studs. Potentiella målområden för en sådan rörelse är 1050, 1100 och SMA200 runt 1120.
Evolution AB släpper nästa rapport den 13/2.
Elliott Wave och handel. Elliott Wave fungerar som en karta för att förutsäga prisrörelser på marknaden med hänsyn till marknadsaktörernas psykologi. För att fatta välgrundade handelsbeslut är det viktigt att använda Elliott Wave tillsammans med andra tekniska indikatorer och bekräftelse från prisstrukturer. Detta hjälper till att minska risken för felaktiga beslut. Att enbart agera baserat på att en specifik Elliott Wave-nivå eller område har nåtts kan vara riskabelt.
/Popeye Charts
