Skribent: Popeye Charts är mitt hem på X (Twitter), där många av er kanske känner igen mig på @pop_ey_ch. Fokus på klassisk teknisk analys och Elliott Wave. Med stort intresse för finansiella marknader och aktiv handel är min förhoppning att vi tillsammans ska kunna navigera genom både korta och långa svängar på marknaden.
I dagens inlägg följer jag upp analysen på Netflix Inc. (NFLX), som jag delade här på Marketmate den 11 juli. I senaste analysen skrev jag att aktien handlades i en potentiell stigande kil, ett bearish mönster, vilket skulle bekräftas vid bryt och etablering under 620–640-området. På kort sikt såg jag två möjligheter för kortposition: 1) vid ett “fake breakout”, eller 2) efter bryt och etablering under 620–640-området, vilket skulle bekräfta mönstret. I det första alternativet kunde man då sikta på 700, 670 och 620–640-området i första hand. Det andra alternativet öppnade upp för nedgång mot målområden runt 540 och 500.
En vecka senare släppte NFLX sin Q2-rapport, som visade ett svagt “beat” (EPS 4,88 jämfört med förväntade 4,74, +0,14). Reaktionen på rapporten var dämpad – aktien öppnade dagen efter runt 660, noterade en högsta runt 680, en lägsta runt 629 och därefter stängde dagen runt lägsta. Utöver den svaga reaktionen stängde aktien även under SMA50 (652) samma dag, och detta på större volym. Efter några dagars konsolidering under SMA50 föll aktien ytterligare cirka 10 % fram till början av augusti, då den noterades till så lågt som 587. Sedan dess har aktien haft en stark återhämtning och är nu upp cirka 20 procent från lägsta noteringen i augusti. Är den stigande kilen fortfarande relevant?
Denna analys är sponsrad av BNP Paribas, som erbjuder ett brett utbud av investeringsprodukter som Mini Futures, Certifikat och Turbo Warranter. För en fullständig lista, besök Warrantlistan på Marketmate.
I veckografen ovan ser vi att aktien för närvarande handlas över tidigare toppnoteringar från oktober-november 2021, 665-690-området. Volymutvecklingen har dock inte varit så imponerande, och RSI har konsoliderat sidledes med lägre toppar och bottnar sedan februari i år. Den större bilden är därför densamma som tidigare. På kort sikt är 730–775-området av vikt på uppsidan (fibonacci 1,272–1,618 extension av senaste nedgången), ett område som kan se en potentiell vändning och återbesök av 665–690-området i första hand. Bryter aktien tillbaka under 665–690-området ser det svagt ut och ökar risken för mer nedsida. Ett styrketecken för aktien är om RSI bryter ut ur sin konsolidering kommande veckor och månader, först då ser jag potential för högre kurser ur ett längre perspektiv.
I den dagliga grafen noteras negativ divergens som sträcker sig tillbaka till februari i år, enligt både RSI och OBV. StochRSI indikerar överköpta nivåer, vilket ökar risken för sidledes rörelser eller korrigering runt nuvarande nivåer. På kort sikt kan dock aktien fortfarande handla upp mot vändzonen innan eventuell korrigering sker. SMA50 står runt 665, en nivå där aktien senast fann stöd i början av september. Etablering under 665–690 och SMA50 ser svagt ut och öppnar upp för lägre kurser. Idealisk målkurs för den stigande kilen är området där kilen startade, dvs. 350-370. Andra tänkbara nivåer på nedsidan är Fibonacci 0.382-0.618 retracement av kilen (470-570).
Sammanfattningsvis ser jag i stort samma möjligheter för kortposition som senast men från högre nivåer. En kort position i aktien är aktuell vid ett “fake-breakout” där kursen bryter över och sedan tillbaka under kilens motstånd, med stop loss vid tidigare topp och målområden runt 720, 665-690. Alternativt kan man ta kort position om aktien bryter och etablerar under 665-690, med målområden runt 610 (SMA200) och 570 i första hand.
Netflix Inc släpper nästa rapport den 17/10.
/Popeye Charts
